中小盘新三板周报：本周恒合股份进入精选层辅导阶段

　　本周要闻：全国股转公司发布2020 年12 月新三板挂牌公司及相关主体监管情况通报全国股转公司发布《2020 年12 月新三板挂牌公司及相关主体监管情况通报》。

    　　12 月被采取书面自律监管措施的违规行为包括信息披露违规、公司治理违规和权益变动违规三类。信息披露违规事项方面，包含挂牌公司未及时披露应披露的重大信息、挂牌公司披露的定期报告存在重大会计差错等，共13 条违规行为；公司治理违规方面，涵盖挂牌公司控股股东、实际控制人及其控制的企业占用挂牌公司资金，挂牌公司未及时履行信息披露义务等，共8 条违规行为；权益变动违规事项方面，主要是投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到挂牌公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份每增加或减少达5%的整数倍时未暂停交易。

    　　市场动态：三板成指上升，跑赢同期主板，成交额较上期有所下降（1）截至1 月15 日，股转系统共有挂牌公司8079 家，做市交易524 家，集合竞价交易7511 家，待挂牌公司58 家，申报中公司29 家。本周净减少公司21家，其中做市交易减少4 家，集合竞价交易减少19 家；分层来看，创新层公司减少3 家，基础层公司净减少20 家，精选层公司增加2 家。

    　　（2）本周三板成指、三板做市均上涨，跑赢同期主板市场。本期上证综指下降0.10%，收于3566.38 点；三板做市指数上升0.71%，收于1078.31 点；三板成指上升0.28%，收于1017.49 点。从板块主题来看，三板龙头、三板研发主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨0.96%、0.15%。三板服务本周跌幅最大，达到0.47%。

    　　（3）本周成交总额为24.15 亿元，较上周24.87 亿元有所下降。分定价方式来看：本周集合竞价交易成交额10.50 亿元，较上周10.90 亿元环比下降3.67%；做市交易成交额5.12 亿元，较上周5.45 亿的成交额环比下降6.11%。分不同层级来看：本周精选层成交额8.53 亿元，较上周8.52 亿元环比上升0.13%；创新层成交额7.60 亿元，较上周7.52 亿元环比上升1.11%；基础层成交额8.02 亿元，较上周8.84 亿环比下降9.23%（4）做市变动：本周3 家公司新增做市商，4 家公司做市转竞价。

    　　融资跟踪：新增预案数量下降、实施预案数量下降截至1 月15 日，本周新增4 家新三板公司发布定增预案，预计募集资金6.49 亿元，环比上周的3.27 亿元大幅上升。本周15 家公司公告完成增发，较上期19 家数量大幅减少，合计募集资金4.86 亿元，环比下降2.47%。。本周5 家公司公告进入IPO 辅导备案阶段，分别为广州塔、威门药业、恒合股份、浙江大农、嘉德股份。

    　　精选层信息：本周新增恒合股份进入精选层辅导阶段截至1 月15 日，共有257 家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入精选层。本周新增恒合股份进入精选层辅导阶段。

    　　风险提示：新三板政策变化等。