电新行业周报:多省发布“十四五”光伏规划 电动车产业链需求有望持续旺盛

类别:行业 机构:西部证券股份有限公司 研究员:杨敬梅 日期:2021-01-17

   核心结论

      多省份发布“十四五”期间光伏规划,中核年度首次光伏组件集采开标。据智汇光伏初步统计,目前已有7 个省份及自治区公布“十四五”光伏发展规划,其中江苏、西藏、河北、四川分别提出5 年内光伏新增装机约10GW、9GW、22GW 和20GW,广东目前平价上网光伏项目备案量超22GW ,云南、广西也已公布21 年光伏规划,预计未来各省光伏装机需求将持续旺盛。

      中核汇能年度首次光伏组件集采开标,组件价格整体呈下降趋势,其中大尺寸高功率组件占比达69%,相比传统组件更受市场青睐。推荐隆基股份(601012.SH) 、阳光电源(300274.SZ) 、通威股份(600438.SH) 、福莱特(601865.SH) 、晶澳科技(002459.SZ) 、中信博( 688408.SH)、福斯特(603806.SH)、固德威(688390.SH)、爱旭股份(600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)。

      新能源汽车维持高景气,有望带动产业链需求持续旺盛。12 月我国新能源汽车产销达23.5/24.8 万辆,同比+55.7%/+49.5%。20 年全年我国新能源汽车产销达136.6/136.7 万辆,同比+7.5%/+10.9%。受益于地方购车补贴、消费刺激政策落地,以及优质新车型陆续推出,预计21 年新能源汽车销量持续高增长。12 月我国动力电池装机13.0GWh,同比+33.4%。20 年全年我国动力电池装机63.6GWh,同比+2.3%。受益于新能源汽车高景气,动力电池装机持续高增长。12 月公共充电桩新增11.2 万台,同比+56.3%;全国充电总电量8.2 亿KWh,同比+38.3%,充电基础设施供需均维持快速增长。推荐亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、科达利(002850.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)。

      多地核准风电项目规模合计超2290MW,21 年国内风电装机量有望稳健增长。20 年11 月16 日至12 月31 日,吉林/黑龙江/安徽/广西/陕西等地分别批复核准风电项目16/9/7/1/1 个,共计34 个,总装机规模超过2290MW。

      补贴退坡后各地风电项目建设热度不减,平价风电项目经济性已得到市场认可,21 年国内风电装机量有望维持稳健增长。推荐日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH) 、中材科技(002080.SZ)、天顺风能(002531.SZ) 、金风科技(002202.SZ)。

      台湾电踏车出口额持续高增长,看好电踏车行业发展。12 月台湾电踏车出口额为10161.2 万美元,同比+28.95%,环比+17.32%。其中欧洲/美国地区出口额分别为7155.3/1981.9 万美元,同比+25.92%/+25.94%,环比+27.94%/+20.04%。欧美二次疫情影响下民众出行方式发生变化,海外电踏车需求有望持续景气。推荐八方股份(603489.SH)。

      风险提示:政策风险、市场竞争加剧等风险、应链短缺风险等。