互联网行业周报:快手正式通过港交所聆讯 中国Z世代用户占移动互联网用户比例近3成

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:毛云聪/郝艳辉/孙小雯/陈星光 日期:2021-01-17

  港股互联网。本周(1.11-1.15)恒生指数上涨2.50%,恒生科技指数上涨1.68%。

      主要港股互联网公司涨幅前三为中国有赞(+15.69%)、微盟集团(+12.98%)、腾讯控股(+12.57%),跌幅前三为小米集团-W(-8.29%)、阅文集团(-4.94%)、网易-S(-4.42%)。截至1 月15 日,主要港股互联网公司港股通持仓前三为腾讯控股(2630.9 亿元人民币)、美团(1153.0 亿元人民币)、小米集团(787.5亿元人民币)。快手正式通过港交所聆讯,2020 年前三季度,快手各项财务收入数据增长迅速,总收入同比增长49.2%达406.8 亿元人民币,电商GMV 达2041 亿元人民币。

      美股互联网。本周(1.11-1.15)道琼斯工业指数下跌0.91%,纳斯达克指数下跌1.54%。主要互联网公司区间涨幅前三为斗鱼(+10.16%)、欢聚(9.15%)、YALLA(+7.70%),区间跌幅前三为推特(-12.24%)、拼多多(-10.83%)、网易(-8.28%)。百度本周宣布正式组建一家智能汽车公司,以整车制造商的身份进军智能汽车行业,吉利控股集团将成为新公司的战略合作伙伴。据特朗普政府即将卸任的竞争事务主管预计,拜登新政府会继续推进联邦政府对于美国科技公司的反垄断调查。

      本周行业观点:中国Z 世代用户占移动互联网用户比例接近3 成,2020 年中国移动应用商店用户支出全球第一, 微信支付使用频次超过支付宝。据QuestMobile 报告显示,Z 世代用户快速增长,5 年时间用户规模翻倍至3.25亿,占全网用户比例接近3 成,2020 年11 月Z 世代线上消费200 元以上占比达74.5%,人均使用时长和人均使用APP 个数分别为174.9 小时和30.2 个,其付费能力和意愿、APP 使用广度和深度均高于全网平均水平。据APP ANNIE报告显示,2020 年全球移动应用商店用户支出同比增长20%达1430 亿美元,中国用户支出519.4 亿美元达全球第一。抖音每月人均使用时长同比增长68.6%达23.1 小时,增长迅猛。据中国支付清算协会报告显示,74%用户每天使用移动支付,微信支付使用频次超过支付宝。用户单笔支付金额100 元以下大幅上升,500 元以上移动支付占比下降,小额支付特征日益显著。

      本周重点数据追踪。1)直播电商:上周(2020.1.4~2021.1.10)销售额前十主播中,淘宝直播销售额合计16.41 亿元,环比增长30.3%;抖音直播销售额合计10.30 亿元,环比增长96.1%;快手直播销售额合计7.96 亿元,环比增长65.3%。2)哔哩哔哩创作者氛围:哔哩哔哩近七天平均投稿率为6.9%,环比下滑0.8pct。3)腾讯旗下《王者荣耀》和《和平精英》近7 日日均iPhone 中国收入分别达302.0 万美元和189.6 万美元,领先同业;网易旗下《阴阳师》环比上升145.8%达78.1 万美元,增长亮眼。

      风险提示:新游戏上线延期、政策监管变化、行业竞争趋于激烈。