晨会纪要
【今日焦点】
我国2020 年成为全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。海关总署14 日发布数据，2020 年我国货物贸易进出口总值32.16 万亿元，同比增长1.9%，在新冠肺炎疫情和单边主义保护主义等多重压力之下创历史新高，成为全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。
【重要财经消息】
央行开展20 亿元逆回购 实现净回笼80 亿元。人民银行14 日公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，今日以利率招标方式开展了20 亿元逆回购操作。期限为7 天，中标利率为2.2%。鉴于今日有100亿元逆回购到期，人民银行实现净回笼80 亿元。
银保监会出台办法，对消费金融公司实施差异化监管。为健全消费金融公司风险监管制度体系，强化分类监管，推动消费金融公司持续健康发展，银保监会近日发布《消费金融公司监管评级办法（试行）》。
居民增收再迎利好，“扩中”方案有望加快出炉。近期围绕扩大中等收入群体的政策信号密集释放，扩大中等收入群体的实施方案正在抓紧研究制定，有望加快出炉。同时，一些地方将扩大中等收入群体作为下一步经济和民生工作重点，谋划新一轮促进城乡居民收入合理增长的实施意见，启动实施中等收入群体倍增计划等。
首月信贷额度吃紧，涉房贷款大幅缩水。银行开年信贷投放依然势不可挡。其中，受房地产融资新规影响，涉房贷款额度出现大缩水。根据去年上市银行半年报数据来看，至少10 余家上市银行涉房类贷款超出红线。尽管上述股份行的相关指标在“红线”内，但仍然主动压缩了涉房类贷款规模。
【行业要闻】
中国车市2020 成绩单出炉 先抑后扬韧劲足，新能源汽车柳暗花明。中国汽车工业协会1 月13 日召开发布会透露，2020 年12 月，中国汽车销量283.1 万辆，同比增长6.4%；2020 年1 月至12 月，累计销量2531.1 万辆，同比下降1.9%，同比降幅收窄，销量继续蝉联全球第一。
两大“利器”助推上海生物医药产业。在打造世界级生物医药产业集群的征途中，上海又放大招，上海针对生物医药创新发展而首创的临床试验加速器正式投入运行。同时，为破解生物医药行业融资难题，上海首推的生物医药“新药贷”即将放出首批贷款。
吉林省收购新粮超400 亿斤。截至2021 年1 月11 日，吉林全省累计收购新粮408.5 亿斤，同比增加104 亿斤。其中，玉米337.2 亿斤，同比增加92.3 亿斤；稻谷68.9 亿斤，同比增加13.5 亿斤；大豆1亿斤，同比减少2 亿斤；其它杂粮杂豆1.4 亿斤。
智能汽车基础地图应用试点开放申请。北京市智能汽车基础地图应用试点目前已向企业及科研机构开放申请。地图应用试点工作组将为测试企业提供咨询服务，以及免费为测试企业提供定位服务，测试试点区域基础地图数据同样免费供相关单位研究测试使用。
长三角示范区推动公共服务共建共享。1 月13 日下午，长三角生态绿色一体化发展示范区执委会在上海青浦召开新闻通气会，公布示范区第一批共建共享公共服务项目清单（下称公共服务项目清单），共20 项，涉及卫生健康、医疗保障、教育、文化旅游、公共体育、养老、公共交通、政务服务8 个方面。
【全球视野】
美国股市：截至收盘，道指降0.22%报30331.52 点，标普500 指数降0.38%报3795.54 点，纳指降0.12%报13112.64 点。
欧洲股市：1 月13 日，德国DAX 指数涨0.35%报13988.70 点，法国CAC40 指数涨0.33%报5681.14点，英国富时100 指数涨0.84%报6801.96 点。
亚太股市：1 月13 日，韩国综合指数涨0.05%，报3149.93 点；日经225 涨0.85%，报28698.26 点；证综指下跌0.91%，报3565.90 点；深证成指下跌1.92%，报15070.13 点；恒生指数涨0.93%，报28496.86。
【资金流向监控】
市场资金流向：上个交易日沪深两市A 股主力净流出资金3,151,515.44 万元。其中，82 家上市公司获资金净流入，218 家上市公司获资金净流出。
行业资金流向：上个交易日资金净流入行业前五名为wind 电信服务、房地产、公用事业、能源、医疗保健；资金净流出行业前五名为wind 工业、金融、日常消费、材料、可选消费。
个股资金流向：上个交易日资金净流入排名前五位的个股分别为：华天科技、晶方科技、闻泰科技、用友网络、沪硅产业-U；资金净流出排名前五位的个股分别为：隆基股份、五粮液、比亚迪、东方财富、中国平安。
【山西证券视点】
【山证策略】两市缩量调整，超跌板块反弹-2021 年第8 期【走势回顾】
截至收盘，上证综指下跌0.91%，报3565.90 点；深证成指下跌1.92%，报15070.13 点；创业板指下跌1.31%，报3089.18 点。
【市场焦点】
中国人民银行1 月12 日数据显示，2020 年12 月新增人民币贷款1.26 万亿元，新增社会融资规模1.72万亿元，2020 年12 月末，广义货币（M2）余额218.68 万亿元，同比增长10.1%；全年人民币贷款增加19.63万亿元。新增人民币贷款和社会融资规模增量基本达成此前设定的目标。(消息来源：新华网）【策略建议】
两市缩量调整，北向资金流入
指数方面，今日两市持续调整，深证成指、创业板跌幅皆超1%，成交量略有下降，连续九日保持在万亿之上。板块方面，今日建筑装饰和钢铁板块涨幅居前，国防军工和休闲服务板块跌幅居前。截至收盘，两市成交额为11214 亿，较前一日下跌9.2%。今日沪股通流入21.47 亿元，深股通流入29.60 亿元，北向资金合计流入51.07 亿元。
热门板块和标的调整，超跌板块反弹
市场方面，今日三大股指调整，两市成交量较昨日有所收缩。前期市场涨幅较大，我们维持短期或有横盘震荡整理的判断，未来指数有构筑高位平台的走势。另外，目前市场波动率较大，调整时投资者不宜过度恐慌。中期来看，在政策相对宽松、外资持续流入和基本面向好的背景下，我们判断指数整体将继续呈现我们先前判断的震荡向上走势。目前A 股市场中，虽然机构投资者抱团依旧紧密，但今日一些热门标的出现资金减仓的情况。今年以来，一些热门标的涨幅巨大，估值已经相对较高，短期或出现龙头和非龙头再平衡现象。中长期来看行业龙头公司比较优势明显，在市场中期震荡向上格局不变的基础上，建议投资者重点关注沪深300 指数内的热门题材龙头个股长线机会。
板块方面，今日，超跌板块上涨，前期涨幅较大的如光伏、休闲服务、军工等板块大幅调整。近期板块快速轮动行情持续，不建议投资者追涨操作，可持有主线板块内优质标的等待轮动上涨机会。短期市场或出现一定程度的板块再平衡，近期可继续关注前期表现低迷的科技题材板块机会。另外，光伏板块依旧是中长期主线和短期热点板块，建议继续关注新能源板块龙头标的。拥有长期逻辑的科技医药题材中期或有超额收益，我们前期提到的盈利预期和盈利确定性上升后的新一轮投资机会已经来临。
风险提示：行业发展或政策支持不及预期。
【山西经济动态】
山西省“三农”重点工作部署会召开。1 月13 日，山西省全省“三农”重点工作部署会召开，副省长王成出席并讲话。会议传达学习了全国巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接工作会议精神，落实省委、省政府安排部署，围绕优先发展农业农村、全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化，就当前“三农”重点工作作了安排部署。
我省城市生活必需品市场1 月2 日-8 日监测显示：各类主要生活必需品价格稳中有升。据省商务厅生活必需品市场监测显示，1 月2 日-8 日全省各类主要生活必需品供应充足，价格运行稳中有升。
省商务厅助力晋中农高区“开放高地”建设。为进一步加快晋中农高区“开放高地”建设进程，日前，省商务厅、省投资促进局调研组一行先后来到东辉先正达现代农业园区、巨鑫现代农业示范园区、晋中国家农高区科创基地，实地考察农高区现代农业产业发展情况，鼓励企业大力发展科技农业、设施农业，在延伸产业链上多下功夫、做好文章。
【个股动态】
恒星科技非公开发行股票申请获证监会受理。恒星科技1 月14 日晚间公告称，公司近日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会依法对公司提交的非公开发行股票核准行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
淘宝K12 赛道2020 年消费增超1000% 电商成好未来、中公教育等新增长极。据淘宝教育最新统计数据，2020 年以来，K12 赛道的消费增幅超过1000%，公务员考试课程的消费增幅近400%。不仅好未来、中公教育、新东方、跟谁学等教育类上市公司纷纷在淘宝招生，猿辅导、作业帮、字节跳动旗下清北网校和瓜瓜龙等独角兽教育机构也在教育的线上化、电商化方面积极布局。
长城哈弗M6 销量2020 年突破15 万辆，推出5 款新SUV 车型M6 PLUS。长城汽车旗下中国自主汽车品牌哈弗于日前推出定位新超值家用SUV 的哈弗M6 PLUS 车型，5 款配置具体车型的售价区间为7.19 万元-9.29 万元。值得注意的是，根据最新统计，哈弗M6 销量在2020 年突破15 万辆，长城汽车方面希望通过新车型进一步扩大细分市场份额。
柳工停牌筹划吸收合并柳工有限事项。柳工公告，间接控股股东柳工集团拟进行整体上市相关工作，拟筹划由公司吸收合并广西柳工集团机械有限公司，本次交易预计构成重大资产重组。公司股票自1 月15 日起停牌。
【今日停复牌】
停牌：
柳工、营口港、大连港
