软件与服务行业:数字浪潮之产业数字化:全析工控数字化 从ERP到车载智能

类别:行业 机构:国信证券股份有限公司 研究员:熊莉/于威业/库宏垚/朱松 日期:2021-01-15

  ERP 云化已然成势,企业数字化转型迎接加速

      ERP 是企业数字化起点,随着数字化浪潮的到来,ERP 系统在新环境下又有了新的发展机遇:一方面ERP 开启了云化之旅,由于ERP 在企业IT 系统中的价值量较大,所以ERP 的云化将会快速促进企业的数字化转型;另一方面ERP 系统逐渐从企业内部走向企业外部,由单个产品逐步走向生态融合。我们认为ERP的云化不仅加快了国内企业数字化的进程,而且也大大缩短了和海外巨头之间产品的差距,受益于国内广阔的企业市场,同时叠加国产化带来的发展机遇,国产ERP 厂商将深度受益。

      工业软件助力制造业转型,工业互联网逐步落地当前制造业正在由自动化为代表的工业3.0 向智能化为代表的工业4.0迈进,在人口老龄化,用工成本上升的趋势下,为了维护我国制造业支柱地位,智能制造升级是必然方向。工业软件是制造业转型的核心,但国外厂商仍占据较大的市场份额,国产替代已经开启。以MES 为代表的生产环节,逐步向工业互联网领域升级,智能制造已经证明价值。当前智能制造已度过基础设施阶段,政策催化下,行业应用正逐步落地开花。

      软件定义汽车时代到来,智能座舱和自动驾驶商业化加速迈进汽车正被重新定义,数字化、智能化转型已进入加速落地阶段。特斯拉引领汽车行业由制造业向科技行业转型,汽车IT 架构也由分布式ECU架构向域架构,甚至是中央计算架构转型。同时,从芯片计算平台到智能驾驶软件堆栈,软件价值量在汽车中的占比越来越高。数字化浪潮下,车厂纷纷布局智能驾驶,智能座舱域和自动驾驶域成为现阶段发展核心。

      投资建议:关注产业数字化升级和汽车智能化突破企业数字化进程加速,以用友网络为代表的ERP 行业逐步向云化发展。

      工业互联网迈过基础设施建设,以智能制造为目标,开始落地应用生态,终端关注宝信软件、中控技术。汽车智能化正在形成颠覆,市场仍在加速,重点关注中科创达、道通科技。

      风险提示:

      疫情反复影响全社会 IT 支出;产业落地不及预期;行业竞争加剧。