投资要点 美12月ISM制造业创两年多新高，新订单创16年最高。 特朗普签署行政令，禁止与8款中国应用软件进行交易 半导体缺货，丰田和任天堂担忧 独研视角：弱美元、供应链低库存、环保利好大宗商品，铜的故事最明确 配置策略：农林牧渔、国防军工等。 风险提示 相关媒体报告不属实，国内外经济政策超预期等。
