盛视早参

类别:晨报 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:刘锦 日期:2020-11-27

  周四沪深两市维持震荡走势,沪市勉强收红,深市小幅下跌。个股跌多涨少,涨停个股不到30 家,跌停个股近20 家,分化依旧严重。成交量也再度萎缩,两市仅成交7333 亿。但北上资金呈现净流入态势,沪股通净流入31.59 亿,深股通净流入28.7 亿,外资仍相对看好市场。板块方面,受地缘政治影响,军工板块表现优异,电力板块持续走强,大金融中银行、证券全天活跃;但前期表现强势的汽车整车、燃料电池等板块集体回落,煤炭、有色、化工等迎来调整。市场短线交投回落,避险情绪抬头,料短期市场在基金考核时点、顺周期板块已经小有涨幅后资金更谨慎,密切关注量能变化,待考核结束,机构投资者或迎来重新布局成长板块可能。

      资金方面:11 月26 日,央行公开市场开展800 亿元7 天期逆回购操作,当日有700 亿元逆回购到期,净投放100 亿元。央行连续多日的小幅净投放,表明短期政策态度也较为温和,月底前资金平稳偏松格局有望延续。主力资金方面,市场连续13 个交易日净流出。沪深两市当日净流出349.39 亿。其中,中小板净流出91.3 亿,创业板净流出79.99 亿,沪深300 成份股净流出99.26亿。从行业板块看,28 个一级行业,仅有银行、国防军工、公用事业、农林牧渔、非银金融5 个行业呈现净流入,净流入金额分别为8.06 亿、7.63 亿、5.2 亿、0.23 亿、0.19 亿;23 个行业呈现净流出,其中,电子、汽车、医药生物、化工、计算机净流出较多,净流出金额分别为62.43亿、52.67 亿、36.95 亿、36.64 亿、26.94 亿。具体到个股来看,26 股主力资金净流入超亿元。

      其中,中国平安、中国太保、迎驾贡酒、牧原股份、贵州茅台主力资金净流入居前;75 股被主力资金净卖出超亿元。其中,长安汽车、京东方A、比亚迪、五粮液、TCL 科技主力资金净流出较多。

      资讯方面:据媒体报道,11 月26 日字节跳动正考虑自己孵化社区团购业务,在讨论方案中,项目被命名为“今日买菜”。字节跳动已经在山东临沂与河北石家庄进行了调研,电商事业部、内部推荐与数据平台等多个业务部门均有参与,目前的重点放在选仓与供应链环节上。字节跳动借助期互联网平台优势,实现C2M 的精准化预测,提供低价产品。为社区团购引流,进一步提升单品供应链规模效率,为消费者提供高效率的基于本地化品类的交易平台。料生鲜社区团购可能形成下一个互联网应用的风口。相关上市公司可能迎来机会。另一个是华为任总对荣耀”离婚“的讲话朋友圈中刷屏,其悲壮的心声让国人认识到国家荣耀,自强,民族复兴,荣耀品牌也有可能在脱离华为后成为全球手机头部手机厂商品牌,料其相关产业链受益。

      操作策略:周四市场维持震荡走势,在预料之中。因各大基金面临业绩确定的窗口期,交投难免清淡;游资活跃的新能源及其整车,周三个别企业受到相关部门对项目情况进行调查,也让整个板块迎来降温;叠加月底的资金面相对紧张;信用债事件的影响仍在,在本月仅剩下的2 个交易日,市场很难有较大改观,料市场整体仍以震荡为主。操作上,因板块分化,场外资金入场意愿较低,市场赚钱效应欠佳,保持定力,多看少动,关注历史经验中四季度表现较好的大金融券商、银行、保险板块;关注基金业绩确定后的风格转换的科技成长板块龙头公司的机会。