通信行业周报:5G套餐用户增长势头迅猛 持续关注下游5G应用

类别:行业 机构:诚通证券股份有限公司 研究员:胡皓 日期:2020-11-24

  投资组合及调整

      5G 网络建设依然积极推进,把握设备商产业链结构性机会,长期看好5G 下游产业链及相关应用,重点推荐物联网相关的移为通信,IDC 相关的光环新网,云视讯相关的亿联网络。

      本周投资主题

      在经历了上半年快马加鞭的建设5G 网络之后,下半年运营商迎来了5G收获期,随着 5G 用户数增长和行业应用发展提速,未来电信业务收入有望继续向上态势,据工信部发言人黄利斌表示,国内目前5G 基站已建成超69万站,终端连接数超1.6 亿,因此我们持续看好科技新基建的主线,建议重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的,在此细分行业内,具有扎实业绩基础并有良好增长的个股是后续关注重点,本周持续看好5G 下游应用产业链,建议关注物联网、车联网、工业互联网等垂直行业的投资机会。

      行业增量信息及点评

      联通智慧安全开启云盾运维与运营服务招标:预算282 万元。

      湖北移动开放式波分设备集采:迅特、烽火等7 厂商入围。

      新华三、神州新桥瓜分中国移动光纤交换机产品部分标包。

      中国移动对全闪存存储和部分光纤交换机重新招标。

      中国电信统谈统签类核心路由交换设备集采:华为、中兴等4 厂商中标。

      公司增量信息及点评

      中际旭创:拟向不特定对象发行可转换公司债券,此次可转债的发行总额不超过人民币30 亿元,募集资金用于苏州旭创光模块业务总部暨研发中心建设项目、苏州旭创高端光模块生产基地项目、铜陵旭创高端光模块生产基地项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

      上周调研及报告

      无

      风险提示:5G 商用不及预期;运营商资本开支不及预期。