中债收益率曲线和指数日评

类别:债券 机构:中债金融估值中心有限公司 研究员: 日期:2020-11-12

重点关注

    昨日,河南能源化工集团有限公司(以下简称“发行人”)子公司永城煤电控股集团有限公司发布《关于永城煤电控股集团有限公司2020年度第三期超短期融资券未能按期足额偿付本息的公告》。今日,评级公司发布公告将发行人主体信用等级由AAA调降至BB,相关中期票据信用等级由AAA调降至BB,短期融资券信用等级由A-1调降至B。

    今日,我们结合发行人存续债券及担保债券市场价格、发行人财务经营情况及相关公告内容,调整相关债券的中债市场隐含评级,上述债券估值波动较大。

    特此提示。

    债市观察

    【中债指数走势】今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)101.5073,下跌0.0075%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)205.5259,上涨0.0025%,平均市值法到期收益率为3.6214%,平均市值法久期为4.1533。

    【利率品种】今日利率债市场收益率整体上行。具体来看,SKY_3M上行5BP至2.71%;中债国债收益率曲线2年期上行2BP至2.94%;SKY_10Y上行2BP至3.24%。

    【信用品种】今日信用债曲线收益率整体上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限稳定在3.16%,3年期收益率上行3BP至3.70%,5年期收益率上行1BP至3.99%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期上行3BP至9.98%。

    具体波动情况请见《各主要期限收益率两日变动表》。

    【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线,包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限,由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

    2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

    3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“估值曲线&中债市场隐含评级”。

    其他市场观察

    【宏观经济】10月末,广义货币(M2)余额214.97万亿元,同比增长10.5%;初步统计,2020年10月社会融资规模增量为1.42万亿元,比上年同期多5493亿元,10月末社会融资规模存量为281.28万亿元,同比增长13.7%。

    【公开市场】央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,2020年11月11日人民银行以利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作。

    【货币市场】今日Shibor小幅波动,隔夜Shibor报2.3140%,下行1.90个基点;1个月Shibor报2.6460%,上行1.00个基点。

    【国债期货】11月11日,2年期国债期货主力合约TS2012下行0.02%至100.145,对应期货收益率上行2.18个基点至2.9235%;5年期国债期货主力合约TF2012下行0.06%至99.650,对应期货收益率上行1.36个基点至3.0903%;10年期国债期货主力合约T2012下行0.06%至97.920,对应期货收益率上行0.92个基点至3.2549%。

    【外汇市场】11月11日,人民币兑美元中间价调贬173个基点,报6.6070。

    【股票市场】今日沪深两市整体下跌,上证综指下跌17.95点(或-0.53%)至3342.20点,深证成指下跌273.17点(或-1.95%)至13720.17点,创业板指下跌91.70点(或-3.31%)至2681.52点。