晨会纪要

类别:晨报 机构:平安证券股份有限公司 研究员: 日期:2020-10-28

行业深度报告*钢铁*废钢专题:废钢进口放开渐行渐近,产业前景光明*中性

    研究分析师:李军 010-56800119 投资咨询资格编号:S1060519050001

    核心观点:废钢进口政策放开,将有效增加国内废钢供给,缓解国内废钢市场供需紧张的局面,促进国内废钢价格回归,对国内钢铁企业特别是以废钢为核心原料的短流程钢企构成利好。目前国内特钢企业整体短流程占比较高,废钢价格下降将有助于降低生产成本,提高企业盈利水平,建议关注特钢龙头企业中信特钢;同时废钢产业快速规范化发展,也给废钢加工设备生产龙头企业带来业务增长机会,建议关注华宏科技。

    行业深度报告*环保公用*生活污水处理行业全景图:提标改造与资源化加速,细分领域迎发展良机

    研究分析师:樊金璐 投资咨询资格编号:S1060520060001

    核心观点:随着污水处理厂提标改造以及污水资源化的推进,能够实现生物污水深度处理的膜技术在未来有较强的适用性,建议关注碧水源、三达膜、金科环境等。提标改造对现有污水处理厂在投资、占地面积、处理效率、运行成本等有较高的要求,低成本高效率的新工艺有望获得市场青睐,建议关注金达莱。国家政策导向将推升污泥无害化处置及资源化利用需求,提供污泥解决方案及前端污泥处理设备的公司将受益。建议关注复洁环保及相关处置污泥的固废公司。

    行业动态跟踪报告*电力设备* 三季度工业自动化行业有哪些变化?*强于大市

    研究分析师:朱栋 021-20661645 投资咨询资格编号:S1060516080002

    研究分析师:皮秀 010-56800184 投资咨询资格编号:S1060517070004

    研究助理:王霖 一般证券从业资格编号:S1060118120012

    核心观点:1、工控OEM市场:新兴行业保持高景气度,传统行业明显恢复;2、工控项目型市场:冶金、市政行业仍是增长主要驱动力;3、交流伺服:市场规模增长,外资份额有所上升;4、低压变频器:市场规模增长,前三名优势稳固;5、小型PLC: 西门子地位稳固,信捷份额快速提升;6、投资建议:展望四季度,我们预计行业需求将保持在高景气度区间,新兴行业的龙头扩产和传统行业的需求复苏是行业增长的主要驱动力;从中长期看,本次疫情加速了国内制造业的自动化进程,自动化率的提升是行业增长的持久驱动因素。1)强烈推荐汇川技术,公司是国内自动化龙头企业,通过持续的技术进步和向客户提供定制化的解决方案,份额不断提升。近期公司发布了定增预案,计划提升驱动产品产能及加大工业软件领域研发投入,预计将提升公司的中长期竞争力;2)建议关注信捷电气,公司是国内小型PLC 龙头企业,近年来通过发力伺服业务和开拓中型PLC 市场,向国内一流自动化解决方案企业迈进。