策略日报:LRP连续6个月按兵不动

类别:策略 机构:东海证券股份有限公司 研究员:刘思佳 日期:2020-10-22

  投资要点:

      LPR 连续6 个月按兵不动。10 月LPR 出炉,1 年期LPR 报3.85%,9月为3.85%;5 年期以上品种报4.65%,9 月为4.65%,LPR 连续6 个月按兵不动。国内经济逐步复苏,短期货币政策或将继续维持稳定。

      央企利润继续向好。国资委10 月20 日公布前三季度央企累计实现营业收入21.1 万亿元,收入降幅由上半年的7.8%收窄到前三季度的4.6%。前三季度累计实现净利润9133.5 亿元,效益降幅由上半年的37.7%收窄到13.6%。

      第三季度央企实现营业收入7.8 万亿,同比增长1.5%;其中,9 月实现营业收入2.8 万亿,同比增长4.3%,月度增速创今年最好水平。第三季度实现净利润4748 亿元,同比增长34.5%,其中9 月实现净利润2046.3 亿元。央企在疫情影响下抗风险能力相对较强,预计利润将会继续向好,但其中石油石化化工以及航空业影响相对较大。、

      新冠疫情。10 月20 日,全球新冠肺炎累计确诊病例4067.0 万例,新增确诊病例371206 例,其中美国、印度、巴西、俄罗斯、英国+德国+法国+意大利+西班牙分别新增确诊68641 例、46498 例、15383 例、15982 例和84451例。

      融资余额增长。10 月19 日,A 股融资余额14256.76 亿元,环比增长18.56亿元;融资融券余额15238.39 亿元,环比增长26.32 亿元。融资余额减融券余额13275.13 亿元,环比增长10.80 亿元。

      陆股通净流出、港股通净流入。10 月20 日,陆股通当日净买入成交-11.13亿元,其中买入成交378.98 亿元,卖出成交390.10 亿元,累计净买入成交11052.49 亿元。港股通当日净买入成交11.42 亿港元,其中买入成交87.86亿港元,卖出成交76.45 亿港元,累计净买入成交15580.33 亿港元。

      货币市场利率涨跌不一。10 月20 日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.1620%,下跌2.50BP,SHIBOR 一周为2.2610%,上涨3.10BP。

      存款类机构质押式回购加权利率隔夜为2.1367%,下跌6.28BP,一周为2.3046%,上涨5.52BP。中债国债到期收益率10 年期为3.1955%,下跌0.50BP。

      美股上涨,欧股涨跌不一。10 月20 日,道琼斯工业平均指数报收28308.79点,上涨0.40%;标普500 指数报收3443.12 点,上涨0.47%;纳斯达克指数报收11516.49 点,上涨0.33%。欧洲股市,法国CAC 指数报收4929.28点,下跌0.27%;德国DAX 指数报收12736.95 点,下跌0.92%;英国富时100 指数报收5889.22 点,上涨0.08%。亚太市场方面,日经指数报收23567.04点,下跌0.44%;恒生指数报收24569.54 点,上涨0.11%。

      美元指数下跌,人民币即期汇率升值。10 月20 日,美元指数下跌0.35%,至93.0994。欧元兑美元上涨0.47%,至1.1822。美元兑日元上涨0.06%,至105.4950。英镑兑美元下跌0.01%,至1.2948。人民币兑美元即期汇率报收6.6818,升值0.17%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.6641,升值0.22%。

      人民币兑美元中间价报收6.6930,升值0.12%。

      黄金上涨、原油上涨、期铜上涨。10 月20 日,COMEX 黄金期货上涨0.13%,报收1909.40 美元/盎司。WTI 原油期货上涨0.76%,报收41.24 美元/桶。布伦特原油期货上涨0.80%,报收42.80 美元/桶。COMEX 铜期货上涨1.88%,报收3.1430 美元/磅。LME 铜3 个月期货上涨2.03%,报收6906美元/吨。