每日A股点评:板块快速轮动 直播带货概念大涨

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2020-10-21

  走势回顾:

      截至收盘,上证指数下跌0.09%报3325.02 点;深证成指下跌1.00%报13467.91 点;创业板指下跌1.46%报2700.53 点。

      市场焦点:

      10 月20 日,国家发改委新闻发言人孟玮在发改委10 月份例行新闻发布会上表示,为推动形成强大国内市场,国家发改委将促进大宗商品和服务消费的持续增长。其中包括推动汽车和家电消费转型升级,促进汽车限购向引导使用转变,鼓励各地出台促进老旧汽车置换政策,推进主要公共建筑配建停车场、路侧停车位设施升级改造等建设,完善废旧家电回收处理体系,支持开展家电以旧换新活动,推动家电更新消费。积极发展住房租赁消费,满足居民住房需求。(消息来源:搜狐新闻)策略建议:

      板块快速轮动,成交量保持低位

      指数方面,今日两市日内震荡,成交量维持低位。板块方面,家用电器和银行板块涨幅居前;电气设备和国防军工板块跌幅居前。截至收盘,两市成交额为0.7062 万亿元,较前一日有所上升。今日沪港通流出20.20亿元,深港通流出49.02 亿元,北向资金合计流出69.22 亿元。

      北向资金大幅流出,直播带货概念大涨

      市场方面,今日指数日内震荡,北向资金大幅流出。本周的交易日成交量较小,但市场波动率较大,主要原因是北向资金的流入流出。目前市场对各题材观点一致性较弱,从各板块走势和成交量来看,短期不能凝聚足够的情绪,或将导致缩量震荡的情况延续。短期建议投资者不宜盲目操作,可持有主线板块中的优质标的静待时机。中短期来看,披露中的A 股三季报市场盈利修复预期一致性较强,未来还需要一段时间体现。另外,业绩披露将带来一定预期差造成的结构性波动。指数方面继续看好科创50指数中期表现,建议投资者在控制风险的前提下逢低介入其权重股,等待其下一轮行情。另外,宏观经济向好将为股市提供继续上行的动力,中长期我们维持A 股震荡向上走势判断。

      板块方面,今日银行板块大涨,多数板块表现低迷。目前我们判断可选消费主线行情或将持续,可适当关注其中业绩增长确定性较强的上市公司。今日家电行业板块涨幅居前,从最新的销售数据来看,下游需求恢复较好,叠加“双十一”临近和政策利好,销量可能再次跃升,近期可适当关注。数据显示,近两日直播带货观看人数较高,今日直播带货概念板块涨幅较大。目前已进入“双十一”预售期内,预售变相拉长了了活动周期,叠加直播销售加持,今年“购物节”销售量大概率同比继续上涨,近期可关注服饰板块中“双十一”销量较高的公司。发改委10 月发布会重点提到了推动汽车和家电消费升级,从具体措施来看,对于城市车辆配套设施以及置换政策的完善或对未来新能源汽车销量有持久的促进作用。受政策导向和未来销量增长确定性较强等因素影响,中期继续推荐关注新能源汽车概念板块。中期来看,光伏行业前景明朗,上升空间较大,估值整体合理,投资者可长期持有其行业龙头。最后,长期我们依旧看好高科技和新基建主线,未来数年或将持续有较高的投资增速和较高的业绩增速,等待盈利预期和盈利确定性上升后的下一轮投资机会。

      风险提示:行业发展或政策支持不及预期。