每日A股点评

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2020-10-21

走势回顾:

    截至收盘,上证指数上涨0.47%报3328.10 点;深证成指上涨1.36%报13603.88 点;创业板指上涨1.89%报2740.58 点。

    市场焦点:

    刘鹤副总理在2020 世界VR 产业大会云峰会开幕式上致辞:加快推进VR 产业高质量发展,新型基础设施是虚拟现实产业发展的重要支撑;要统筹推进新型基础设施建设,以5G、物联网等为代表的通信网络基础设施;以人工智能、云计算等为代表的新技术基础设施。(消息来源:中国工信部)策略建议:

    指数日内走高,成交量下降明显

    指数方面,今日两市日内走高,成交量维持低位。板块方面,有色金属和银行板块涨幅居前,电气设备和医药生物板块涨幅靠后。截至收盘,两市成交额为0.6611 万亿元,较前一日有所下降。今日沪港通流出19.03亿元,深港通流入9.87 亿元,北向资金合计流出11.13 亿元。

    板块轮动持续,新能源汽车概念大涨

    重点关注刘鹤副总理在VR 产业大会上提出以下建议。第一,加快完善新型基础设施。要统筹推进三类新型基础设施建设,一是以5G、物联网、工业互联网等为代表的通信网络基础设施;二是以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施;三是以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施。第二,大力拓展重大应用场景,创造新的VR 技术需求。

    深化制造、教育、医疗、健康、文化娱乐、商贸物流等重点行业和特色领域的应用场景探索,加快推进5G+VR 成果应用转化。通信网络设施、算力设施等涉及前沿科技的领域将是未来很长一段时间的重要发展方向,从经济数据可以看出,科技类投资几乎都保持在百分之十以上的增速,这一趋势或将持续,科技投资和产出将是未来数年拉动经济增长的核心动力,建议坚定把握其长期投资价值。

    市场方面,昨日第三季度GDP 涨幅未到5%,但各项数据显示经济恢复良好。今日两市走势日内上扬,受北向资金流动影响较小。昨日领涨板块回调,指数震荡行情持续。中短期来看,披露中的A 股三季报市场盈利修复预期一致性较强,前期涨幅较大的热门个股第三季度业绩普遍达预期。

    指数方面继续看好科创50 指数中期表现,指数内上市公司质量较高,有较强成长性,对于该类公司目前估值水平处在合理区间,建议投资者在控制风险的前提下逢低介入其权重股,等待其下一轮行情。另外,宏观经济向好将为股市提供继续上行的动力,中长期我们维持A 股震荡向上走势判断。

    板块方面,今日周期板块回调,科技消费题材反弹。目前我们判断可选消费主线行情或将持续,可适当关注其中业绩增长确定性较强的上市公司。今日新能源汽车概念板块涨幅较大,受政策导向和未来销量增长确定性较强等因素影响,中期继续推荐关注新能源汽车概念板块。今天光伏概念龙头反弹,中期来看光伏行业前景明朗,上升空间较大,估值整体合理,投资者可长期持有其行业龙头。最后,长期我们依旧看好高科技和新基建主线,未来数年或将持续有较高的投资增速和较高的业绩增速,等待盈利预期和盈利确定性上升后的下一轮投资机会。

    风险提示:行业发展或政策支持不及预期。