计算机行业周报:“数字中国建设峰会”的梳理与产业解读

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖/孙乾/吴鸣远/杨本鸿 日期:2020-10-18

本周计算机指数上涨1.26%,跑输创业板指0.67个百分点,跑输上证指数0.70个百分点,位列全行业第18名。

    核心观点:信创板块兑现业绩拐点,验证景气上行趋势。

    三季报密集披露期将至,建议降低风险偏好。截止目前,计算机行业247家公司中,发布预告的共58 家,占比为23.5%;根据可统计披露数据,归母净利润增速中值区间为24.4%~44.9%,整体来看较上半年业绩有所改善。考虑到预披露的公司占比较少,不排除业绩相对较好公司更倾向于提前主动披露业绩预告的可能性,10 月下旬即将进入业绩披露的密集期,建议降低风险偏好,布局强业绩兑现型板块龙头。

    信创板块兑现业绩拐点,验证景气上行趋势。本周,信创产业龙头公司中孚信息、统信软件均披露了三季度业绩情况,其中,中孚信息Q3单季实现归母净利润0.31~0.35亿元,同比增长54%~74%;统信软件前三季度实现收入1.45亿元,Q3单季实现收入1.06亿元,较上半年增长176%。2020年是信创业绩兑现的大年,上半年由于疫情影响,招投标及收入确认延后,进入Q3以来,业绩兑现在加速,全年景气上行趋势得到确认。

    本文第二章将对历届“数字中国建设峰会”进行全面梳理,并对“上云赋智”进行产业解读。

    【重点跟踪】

    云计算:金山办公、广联达、用友网络、石基信息、鼎捷软件、浪潮信息、宝信软件、紫光股份、易华录、数据港

    信创产业:福昕软件、诚迈科技、中孚信息、中国软件、中科曙光、中国长城、太极股份、东方通、宝兰德、卓易信息、景嘉微、万兴科技、华宇软件、航天信息、神州数码、东华软件

    金融科技:恒生电子、宇信科技、科蓝软件、同花顺、神州信息、长亮科技、东方财富、高伟达、拉卡拉

    网络安全:安恒信息、奇安信、深信服、启明星辰、南洋股份、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克

    医疗信息化:卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠人工智能:科大讯飞、中科创达、寒武纪、虹软科技、锐明技术、四维图新、新北洋

    B2B:国联股份、上海钢联

    风险提示:板块业绩不达预期;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降