深度*行业*电力设备与新能源行业10月第2周周报：《风能北京宣言》发布 9月电动车销量高增长

下半年光伏需求有望强势复苏，产业链各环节供需格局迎来边际改善，盈利有望修复，异质结新技术值得期待。疫情冲击新能源汽车上半年销量，下半年需求有望明显回暖，长期高增长可期；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；上游锂钴基本面筑底，供需格局有望持续优化。电力设备方面，电网工程投资连续强复苏，将有超过10 条特高压线路开始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。

    本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.18%，其中风电板块上涨6.16%，发电设备上涨3.37%，核电板块上涨3.09%，工控自动化上涨2.52%，锂电池指数上涨2.22%，新能源汽车指数上涨1.68%，光伏板块下跌2.67%。

    本周行业重点信息：新能源汽车：中汽协：9 月，国内新能源汽车产销量分别完成13.6 万辆和13.8 万辆，同比分别增长48.0%和67.7%；1-9 月累计产销分别为73.8 和73.4 万辆，同比分别下降18.7%和17.7%。汽车动力电池产业创新联盟：2020 年9 月，我国动力电池产量和装机量分别为8.6 和6.6GWh，同比分别增长12.7%和66.4%，环比分别增长15.7%和28.3%；1-9 月累计产量和装机量分别为45.7 和34.2GWh，同比累计下降28.0%和18.8%。新能源发电：2020 年10 月14 日，2020 年国际风能大会（CWP2020）在北京召开，通过并联合发布了《风能北京宣言》，提出在“十四五”

    规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机50GW 以上；2025 年后，中国风电年均新增装机容量应不低于60GW，到2030 年至少达到800GW，到2060 年至少达到3,000GW。

    本周公司重点信息：星源材质：2020 年三季报：营业收入6.11 亿元，同比增长18.52%，盈利1.03 亿元，同比下降47.55%。2020 年三季报业绩预告：新宙邦（盈利3.71-3.95 亿元，同比增长55%-65%）、赣锋锂业（盈利3.30-3.65 亿元，同比增长0.25%-10.89%）、国轩高科（盈利7,000-9,000万元，同比下降87.90%-84.44%）、晶澳科技（盈利12-13.3 亿元，同比增长 72.17%-90.82%）、泰胜风能（盈利2.09-2.50 亿元，同比增长 55%-85%）亿纬锂能：公司参与了德国宝马集团（BMW Group）电池系统项目，于近日收到了德国宝马集团发出的供应商定点信，定点项目名称为“BK48V”。宁德时代：公司发布《2020 年限制性股票激励计划（草案）》，本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为459.09 万股，占公司股本总额的0.20%；本激励计划授予的激励对象共计4,688 人，计划授予激励对象限制性股票的授予价格为231.86 元/股，业绩考核目标为2020 年营业收入值不低于400 亿元、2020-2021 年两年累计营业收入值不低于900亿元、2020-2022 年三年累计营业收入值不低于1,500 亿元。欣旺达：公司全资子公司前海弘盛与元禾璞华、元禾直投合计投资4,400 万元认购苏州赛芯电子科技股份有限公司发行的股份，其中：元禾璞华投资3,000万元；元禾直投投资400 万元；前海弘盛投资1,000 万元。

    风险提示：疫情影响超预期；投资增速下滑；政策不达预期；价格竞争超预期；原材料价格波动。