电子周报:IPHONE预售乐观 继续看好苹果产业链和面板

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:谢恒/李双亮/姚康/姚丹丹/仇文妍 日期:2020-10-18

投资要点

    本周iPhone 正式发布,本次一共发布4 款新款iPhone,其中iPhone12 和iPhone12 Pro 于本周五(10 月16 日)开始预售,并于10 月23 日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro 大部分机型交货期在2-3 周,订单非常饱满;普通版iPhone12 中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12 现在订可以在10 月23 日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone 的预售对于实际需求很有指导和参考性。考虑到在未来中高端机市场,iPhone 将具备压倒性的优势,同时此次iPhone 创新亮点颇多,我们看好iPhone 新机销售动能。鹏鼎控股、东山精密、领益智造和欣旺达等将受益iPhone 热销,同时苹果生态圈龙头立讯精密和歌尔股份也继续向好。

    近期欧美疫情又有抬头,欧洲部分国家实行了宵禁,远程社交、办公和学习将成为重要的交互方式,同时微软已经允许部分员工永久性的远程办公。我们认为远程将不可逆改变部分交互、社交模式,平板、笔电和电视等需求有望继续提升,面板需求有望继续超预期。同时京东方、TCL 科技在面板行业拥有绝对话语权,面板供不应求的大周期将进一步强化,继续看好京东方、TCL 科技,建议关注深天马。

    风险提示:1、行业景气度下滑。2、行业制造管理成本上升。