通信行业周报:年度5G建设继续推进 继续关注高景气度板块

类别:行业 机构:诚通证券股份有限公司 研究员:胡皓 日期:2020-09-29

投资组合及调整

    长期看好 5G 下游应用,重点推荐 IDC 板块、光模块板块及物联网板块等高确定性子版块,建议关注 IDC 机房制冷龙头企业、5G 短消息、物联网下游模组应用、通信军工业务等近期热点子版块。

    本周投资主题

    本周 5G 建设及应用进展顺利。5G 用户数迅速增加,开发进度有所上升,中国移动发布的 G-SRv6 技术白皮书为 5G 技术标准化铺平了道路。

    由于国际形势紧张和国内国防现代化建设,几年内国防支出有望稳定增长,利好能够应用在军工行业的通信公司,建议关注通信军工结合标的。

    行业增量信息及点评

    中国移动联合多方发布G-SRv6 技术白皮书。

    中国电信天翼云成功部署轻量级5GC。

    华为云汇聚 150 万开发者,应用市场年交易额超 10 亿,深度服务多个行业。

    华为核心路由器率先部署 SRv6 Policy,使能智能联接。

    第二季度全球 5G 用户数增加一倍,LTE 用户数将从 2023 年起下滑。

    河北省已建成5G 基站1.66 万个,提前完成全年任务。

    地平线车载AI 芯片全球研发中心项目落地临港新片区。

    阿里巴巴发布第一台云电脑“无影” 可线上无限扩容升级。

    公司增量信息及点评

    光迅科技:9 月21 日,光迅科技向激励对象701 人授予2095.2 万股限制性股票,授予价格为每股14.22 元,占目前总股本的3.10%。

    科创新源:受疫情及外部环境变化影响,收购各方未能就收购价格达成一致,终止收购深圳市东创精密技术有限公司部分股权。、

    *ST 九有:以人民币1.26 元/股的授予价格向31 名激励对象授予5007 万股限制性股票,约占目前公司股本总额53,378 万股的9.38%。

    平治信息:发布非公开发行股票预案,预计向特定对象非公开发行股票90,000 万元。

    上周调研及报告

    无

    风险提示:5G 商用不及预期;运营商资本开支不及预期。