沪深300期权周报:中秋十一长假前 资金流出 市场不确定增加

类别:金融工程 机构:中原期货股份有限公司 研究员:丁文 日期:2020-09-29

  市场分析

      本周沪深300 指数冲高回落。两市成交额下降,北向资金连续五个交易日净流出,一周净流出247.1 亿元,周度净卖出额位居年内第五位。

      截止目前全球新冠疫情累计确诊人数突破3310 万人,累计死亡人数过百万。欧洲多国疫情再度恶化,超过上半年单日确诊数量。

      期权持仓量PCR 走低、看涨期权最大持仓行权价格下移,从期权情绪指标来看,指数有进一步走弱的可能。9 月25 日(周五)美股周五意外大涨,而国内中秋、十一长假前仅剩三个交易日,建议节前IV 在22%以下逢低布局波动率,若周三(9 月30 日)IV 站上30%可获利了结大部分仓位。卖出期权头寸,或节前了结,或做好风险对冲。