公募基金周报:商品ETF全面下跌 医药板块逆市收涨

类别:基金 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:宋旸/陈菊 日期:2020-09-29

  核心观点:

      上周股票市场全部下跌,上证综指下跌3.56%,中证500 跌幅较高下跌3.60%;海外市场普跌,标普500 下跌0.63%,恒生指数下跌4.99%;债券市场小幅下跌,中债综合指数下跌0.01 %,中证转债指数下跌2.10%,商品市场方面,南华商品指数下跌3.40%。

      公募基金方面,全市场近七成基金收跌,正收益贡献主要来自固收类基金,其余类型基金表现惨淡,其中可转债和商品型基金遭重挫,全部录得负收益。

      平均来看,商品型和权益类基金表现较差,其中商品型和股指型基金周净值均值跌逾3%,股票型、可转债型、量化型基金分别平均下跌2.68%、2.56%和2.42%,QDII 型跌近2%,债券基金平均下跌0.25%,货币基金区间七日年化收益率均值升至2.03%,较上周上涨0.12 个百分点。

      ETF 方面,全部ETF 较前周场内份额增加,市值减少,成交活跃度较小幅回升,货币ETF 份额增加超86 亿,股票ETF 份额小幅增加,其市值减少超200 亿元,行业和主题指数类份额上升。个券层面,场内股票ETF 超九成收跌,其中以有色金属、材料、资源和煤炭为首的上游周期产业、房地产等相关标的跌幅居前,而医药相关标的逆市上涨。成交活跃的标的中生物医药ETF、创新药、医药ETF 等涨幅较高,分别上涨2.86%、2.09%和1.18%,有色金属ETF、新能车ETF、煤炭ETF 等跌幅较高,分别下跌7.40%、5.15%和4.81%;份额变化方面,券商、芯片类等热门标的份额增加较多,创业板相关标的份额减少较多。QDII 型ETF 多数下跌,商品ETF 全部下跌,其中各类黄金标的净值回落超3.5%。

      LOF 方面,全部LOF 较前周场内份额减少,市值减少,成交活跃度较上周上升。折溢价方面,开放申赎的标的中钢铁分级溢价率超高达66.78%,鹏华增瑞、浙商鼎盈、信诚增强等溢价率超7%,国投瑞利折价率超5%。成交活跃的标的中,战略配售基金涨幅居前,白银基金暴跌13.23%,华宝油气、基建工程等分别下跌7.78%和5.05%;份额变化方面,华宝油气份额增加3.34 亿份,而战略配售类LOF 份额大幅减少。

      发行方面,5 只可参与蚂蚁集团战略配售的创新未来18 个月封闭运作混合基金于上周五发行,其中易方达和鹏华两家发行的相关基金募集份额超上限,提前结束募集。申报方面,ETF 方面主要包含有色金属、软件、细分食品饮料产业、航空航天、畜牧养殖、恒生科技等,其余具有明显投资方向的权益基金主要为消费、科技、新能源和物联网。募集方面,上周35 只基金成立共募集679.27 亿,其中中长期纯债基金募得份额较多。上市方面,易方达中证人工智能 ETF 于9 月23 日上市,上市交易份额为61.55 亿。

      风险提示:市场波动和市场风格转换风险,本报告不构成投资建议。