电力设备新能源行业周报:碳中和推进新能源发展 光伏、电动车景气高企

类别:行业 机构:民生证券股份有限公司 研究员:于潇 日期:2020-09-28

本周板块行情

    电力设备和新能源板块本周下跌3.61%,跌幅领先大盘。其中,工控自动化下跌1.34%、光伏板块下跌1.92%、发电设备下跌4.72%、核电板块下跌5.23%、风电板块下跌5.50%、新能源汽车指数下跌6.08%、锂电池指数下跌6.16%。

    新能源汽车:特斯拉自建电池产能规划超预期,建议布局电池及材料龙头特斯拉电池日9 月22 日召开,特斯拉规划2022 年电池产能100GWh,2030 年3000GWh,未来三年内将制造出售价2.5 万美元电动车,建议关注特斯拉供应链的投资机会。近期六氟磷酸锂价格底部反弹,由于六氟磷酸锂的扩产周期较长,预计下半年六氟磷酸锂供需偏紧,建议关注六氟磷酸锂及自产六氟磷酸锂的电解液公司投资机会。

    新能源发电:2030前碳排放达到峰值,2060实现碳中和,看好风光需求提升习近平提出我国二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值,2060 年前实现碳中和,我们预计长期看光伏、风电装机将快速提升,建议重点关注板块龙头企业投资机会。今年光伏头部企业加快扩产,行业集中度预计将不断提升,看好具有一体化优势的头部公司。

    工控及电力设备:工控行业复苏将持续,进口替代加速8 月制造业PMI 为51.0%,需求持续恢复,8 月工业企业利润总额同比增长19.1%,下游需求较好,我们预计下半年工控行业需求将持续较好增长,并有望持续两年以上。海外疫情影响扩大对外资厂商供应链影响较大,国产工控龙头品牌将加速进口替代。

    本周建议关注

    隆基股份:光伏龙头市占率持续提升,产业链一体化优势日益凸显。

    天赐材料:六氟磷酸锂价格上涨,公司成本优势扩大。

    当升科技:正极材料海外出货快速提升,下半年业绩有望高增长。

    孚能科技:软包电池龙头即将供货戴姆勒,江铃、国机智骏等客户快速突破。

    中科电气:负极材料客户不断拓展,下半年高增长可期。

    麦格米特:电子电子平台型企业持续稳健增长,智能卫浴、工控、医疗电源需求旺盛。

    风险提示

    全球疫情持续时间超预期,政策不达预期,行业竞争加剧致价格超预期下降。