电力设备及新能源行业周报:电池日加速产业降本 碳中和加速新能源渗透率提升

类别:行业 机构:信达证券股份有限公司 研究员:武浩/陈磊 日期:2020-09-28

  行业展望及配置建议:

      新能源汽车:下游需求拉动,锂电行业景气度上行,中游排产旺盛,近期碳酸锂价格有所回升,六氟磷酸锂等电解液上游环节继续紧缺,电池环节比亚迪继续提升刀片电池产能,爆款车型放量在即。

      推荐:杉杉股份、宁德时代、当升科技、恩捷股份。

      新能源发电:光伏景气度向上,Q4 迎来装机高峰,展望明年,平价时代到来,公司盈利水平、现金流均有望好转,长期而言,“十四五”新能源发电发展规划目标有望上调,欧洲《2030 年气候目标计划》上调,总书记提出力争2030 年前碳排放达到峰值,努力争取2060 年前实现碳中和,板块估值中枢有望持续上行,整个板块有望迎来戴维斯双击。

      推荐:隆基股份、晶澳科技、通威股份。

      行业动态:

      新能源汽车

      特斯拉电池日公布至2022 和2030 年其电池产能将分别达100GWh 和3TWh,同时宣布包括大电芯、简化正极生产工序、硅负极、结构化电池封装等在内的一系列降本目标。

      目前比亚迪正加紧提高刀片电池的产能。弗迪重庆工厂将在今年年底建成8 条产线,实现20GWh 以上的年产能目标。

      新能源发电

      总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上的讲话中,首次向全世界郑重宣布,“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值,努力争取2060 年前实现碳中和。

      风险因素:疫情导致产业链需求不及预期风险;技术路线变化风险;原材料价格波动风险;市场竞争加剧风险;国际贸易风险等。