计算机行业周报:从蚂蚁外滩大会看FINTECH“云库链智”趋势

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖/孙乾/吴鸣远/杨本鸿 日期:2020-09-27

  投资要点

    本周计算机指数调整4.56%,跑输创业板指2.42 个百分点,跑输上证指数1.01个百分点,位列全行业第18 名。

    核心观点:关注Q3 业绩“前置披露型”龙头的投资机会。

      即将迎来三季报披露期,关注业绩确定性改善细分龙头。10 月将进入三季报密集披露期,按照过去的经验,业绩占优公司的披露时间点将相对靠前,建议把握计算机板块Q3 业绩改善的投资机会。根据半年报表现及产业趋势,预计云计算板块整体业绩延续强势,网安、信创板块有望迎来拐点,建议重点关注各板块龙头公司。

      聚焦外滩大会,“云库链智”正成为Fintech 产业趋势。由蚂蚁集团主办的首届外滩大会,于本周在上海举行,这既是展示我国Fintech 发展成果的一次盛会,也是前瞻全球Fintech 发展趋势的极佳窗口。云计算、分布式数据库、区块链、人工智能正成为支撑新金融的核心技术。

    本文第二章对蚂蚁集团外滩大会进行深度解读。

    【重点跟踪】

      云计算:金山办公、鼎捷软件、广联达、用友网络、石基信息、浪潮信息、宝信软件、紫光股份、易华录、数据港;

      信创产业:福昕软件、诚迈科技、中国软件、中孚信息、中科曙光、中国长城、太极股份、东方通、宝兰德、卓易信息、景嘉微、万兴科技、华宇软件、航天信息、神州数码、东华软件;

      金融科技:恒生电子、宇信科技、科蓝软件、同花顺、神州信息、长亮科技、东方财富、高伟达、拉卡拉;

      网络安全:安恒信息、奇安信、深信服、启明星辰、南洋股份、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克;

      医疗信息化:卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠;人工智能:科大讯飞、中科创达、寒武纪、虹软科技、锐明技术、四维图新、新北洋;

      B2B:国联股份、上海钢联.

      风险提示:板块业绩不达预期;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。