A股量化择时研究报告:适当布局国庆效应

类别:金融工程 机构:广发证券股份有限公司 研究员:安宁宁/文巧钧 日期:2020-09-27

市场展望

    自2000 年以来的数据显示,上证节前5 个交易日下跌比例75%,节后5 个交易日上涨比例70%,从规避假日风险到重新回归是历史基本节奏,可适当布局国庆效应,考虑到M1 仍然在上升,宽基指数估值并未泡沫化等因素,维持市场未见顶之研判。

    风险提示

    量化模型成功率并非100%,市场极端情况模型可能失效,注意控制风险。