通信行业周报：运营商加速布局“5G+工业互联网” ODCC发布中国IDC发展新趋势

上周（09.14~09.18）沪深300 指数上涨2.37%，创业板指数上涨2.34%，中小板指数上涨2.50%；同期，通信（申万）上涨2.38%。在申万28 个一级行业中，通信板块涨跌幅排名第18，电子板块和计算机板块分别排名第17 和第13。

    2020 开放数据中心峰会在京召开，公布数据中心47 项最新研究成果。9 月15-16 日，“2020 开放数据中心峰会”在北京国际会议中心举行。会议发布了来自六大工作组的47 项研究成果，其中，数据中心设施工作组对数据中心未来发展进行了预测，发布了数据中心十大发展趋势，指出下一代智能数据中心应实现价值最大化，IRR 提升2%+，ROI 缩短2 年。我们认为ODCC 发布的应用成果展现了今年IDC 厂商在在绿色节能、预制化模块化、智能运维等重点方向上的突破，而随着5G 流量的爆发，作为云计算基础设施的数据中心将充分享受行业红利，行业景气度上行，建议关注【数据港】【科华恒盛】等。

    5G 应用全面铺开，运营商加速布局工业互联网。9 月15 日至19 日，第22届中国国际工业博览会在国家会展中心（上海）举行。展会上，中国电信、中国联通和中国移动分别展示了各自在工业互联网领域的布局成果。中国电信上海公司展示了与宝钢5G 工业互联网领域首个落地的标本项目。中移上研院深耕工业能源等企业市场，在工业互联网领域发挥 “端-管-边-云-用”一体化的优势，形成“1 类工业网关等工业终端、1 张工业网络、1 个工业互联网平台、N 大行业应用”的“1+1+1+N”工业能源产品体系，为工业能源生产制造、运维服务、安全监测提供N 个智慧工业能源细分解决方案。中国联通展出了冷链管理、装备入云、能源管理、工业园区等4 个具有完成自主知识产权的工业互联网应用服务平台，并全面展示了智慧港口、数字孪生、联擎-全连接工厂等解决方案。

    我们认为，数据是工业互联网基础，运营商相继发力展现了工业领域对于信息化、数字化的旺盛需求。然而，现有通信网络技术在系统容量、可靠性、时延等方面均无法满足智能制造绝大部分应用场景，5G 才能真正解决工业现场复杂、多场景的痛点。因此，2020 年作为5G 应用爆发的元年，海量传感、边缘计算和工业云有望持续快速推动，持续推荐【能科股份】。

    全国已建成5G 基站超过50 万个、5G 终端连接数已突破1 亿。9 月15 日，工信部在2020 线上中国国际智能产业博览会(简称“智博会”)上表示，目前我国5G 用户超过1.1 亿，运营商已建成5G 基站超过50 万个、5G 终端连接数已突破1 亿，2020 年底5G 基站将超过60 万个，覆盖全国地级以上城市。经工信部测算，到2025 年，5G 可拉动中国的电信运营商网络投资1.7 万亿元，垂直行业网络和设备投资0.47 万亿元。同时，5G 商用还将带动1.8 万亿元的移动数据流量消费、2 万亿元的信息服务消费和4.5 万亿元的终端消费。我们认为，中国5G 建设已经进入加速发展阶段，已陆续向下游行业应用拓展，利好从芯片、网络到应用的5G 整体产业链。以主设备和PCB 为代表的5G 白马股产业周期长、业绩确定性高，建议持续关注主设备商及【沪电股份】【深南电路】等。

    另外，光模块领域受益5G 流量增长，业绩弹性大，重点推荐【新易盛】【中际旭创】等。