医疗行业:平安医疗生态圈发布会纪要

类别:行业 机构:上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:—— 日期:2020-09-23

  一、平安医疗健康生态圈

      医疗健康市场受到人口老龄化、居民收入和政策鼓励驱动,有巨大的潜力,2019 年中国医疗健康总支出约为6 万亿,预计2030 年将达到16 万亿。国家鼓励医疗产业的发展,提出健康中国2030 战略,并出台政策进行支持。目前的医疗生态中,居民、机构、医生、支付方均面对不同的痛点,医疗机构由于资源配置混乱、基层能力弱、数据孤岛多,面临巨大的服务压力;居民看病难、看病贵;医护人员工作压力大,人员缺口大,且基层医疗水平专业性欠佳;支付方面,医保支付承压,商保覆盖较低,2019 年医疗支出结构中医保支付比例为50%,商业保险占比仅为6%。

      在这样的背景下,平安将医疗健康生态圈作为集团的长期战略核心之一,深耕这一领域二十多年。1996 年-2012 年平安旗下保险公司涉及医疗健康领域;2012 年-2018 年,成立平安好医生、平安医保科技,提供医疗服务;2018 年至今开始进行更多技术方面的投资,建设医疗生态。目前,平安医疗生态圈由12 个子成员单位组成。

      平安医疗健康生态圈战略有三大协同效应:1. 横向打通。用户端,平安抓住用户流量,决策医疗健康行为;支付端,进行长臂管理并影响用户;服务方,通过科技赋能并以此获取产品服务利润。2. 纵向打通:通过为政府提供控费等服务,撬动医院、医生、医药核心资源,并通过科技赋能生态圈内各实体,建立竞争壁垒。3. 主业协同。医疗服务能够帮助平安金融业的获客,1H20 平安的金融客户数中使用医疗服务的客户已达到60%,15%-20%新增金融用户来自医疗生态圈;医疗服务还可以提高客户的客均合同数,使用医疗服务的客户件均金融合同数为3.1 件,而不使用医疗服务的客户的客均金融合同数仅为2.0 件;在金融+医疗的协同服务下,客户的价值也得以提高,使用医疗服务的客户客均AUM 为1 万元人民币,而不使用医疗服务的客户的AUM 为5600 元人民币。

      为什么平安选择自建医疗健康生态圈,而不是类似其他保险公司简单与医疗机构进行合作呢?关于保险公司的医疗服务,目前市场上有两种做法,一种是直接投资或者购买医院,但是利润较低,另外是和医院进行简单合作,但是由于国内医疗支出结构中商业保险占比仅为6%,保险公司对于医院的运作话语权偏小。因此,平安的医疗生态圈选择和特别的公立医疗合作,为医院建设服务平台,虽然平安并不持有医院股权,但是可以通过服务参与医院的运作。医疗服务不仅能够帮助平安获得新的客户,同时能够保留客户,增加客户的消费。

      因为平安并不是单纯地购买客户流量,例如仅在医疗门户网站投放保险广告,平安选择进行长期的医疗生态圈部署,希望保险产品能够整合医疗产品,在场景中为客户提供有温度的医疗服务和保险产品。除此之外,与普通的保险公司相比,平安提供医疗健康服务具有两大优势,首先平安已经在医疗健康领域进行了长期且持久的投入,在时间的长度和投资规模上均优于其他公司,其次平安能通过科技为医疗与健康服务赋能。

      二、平安好医生

      医疗健康目前已成为流量第二的互联网垂类领域,未来五年将成为流量最大的领域,而平安好医生是是中国最大的互联网医疗流量入口,月活超过互联网医疗行业前2-10 家公司月活的合计。可以预见,平安好医生在未来有巨大的发展潜力。

      平安好医生是平安医疗生态圈的重要战略组成,与集团医疗健康生态圈具有强大的协同效应。平安好医生在医疗健康生态圈的角色如下:1. 流量导入。负责导入集团通过金融交叉销售和线上线下医疗服务获取的流量,并向后进行流量分发,将客户分散至平安生态圈内的各实体提供服务。2. 提供线上医疗服务。平安好医生自身也承担用户的大部分线上医疗服务,并与线下医疗服务保持合作与协同。服务结束后,平安旗下商业保险公司作为支付端,让患者更方便地完成支付。同时,保险公司为政府、医保局提供控费服务,为医疗健康生态圈导入潜在资源与流量。

      平安好医生的流量来源有四类。前两类是2020 年全面战略升级前的来源。1. 个人用户,目前平安好医生已有3.46 亿用户。2. 保险服务,通过集团的交叉销售,为集团2.1 亿金融客户创造保险与健康服务。在2020 年上半年改革之后,新增了两类客户来源。3. 企业服务,为集团400 万企业用户打造创新健康方案。4. 互联网医院。平安好医生已经自建及共建了30 家医院,目前已经建成14 家。

      平安好医生在健康及医疗方面均建成了较为先进的体系。健康方面,平安好医生打造全周期健康管理体系,以私家医生为核心,提供千人千面的健康生活方式咨询,并建立一人一档的电子健康档案。医疗方面,提供专科引领的医疗服务,23 个专科院覆盖,实现O2O线上线下打通。下一步,平安好医生将推出平安医家,匹配医患需求,搭建医患桥梁。

      平安好医生孵化于平安集团,具有强大的协同效用。平安的品牌声誉可以立刻唤起用户信任;面向平安集团的大量客户进行交叉销售;平安智慧医疗提供包括一体化监管平台、智能疾病预测、辅助诊疗工具AskBob 等全方位服务;和企业客户的亲密合作助力新业务拓展。

      三、智慧医疗

      智慧医疗在平安的医疗健康生态圈中承担纵向打通的任务,通过向政府提供服务,撬动医院、医生、医药等核心资源,来管理机构、医生、疾病(4 亿人慢病管理)、药品。平安智慧医疗以扩底覆盖和技术成果领先于竞争对手,通过科技赋能生态圈各成员,帮助集团建立科技壁垒。

      赋能政府方面,智慧医疗作为服务线下医疗相关方的入口,搭建相关平台;赋能医院方面,智慧医疗助力医院全面提升运营(智慧管理、智慧服务、智慧诊断、智慧治疗、智慧康复);赋能医生方面,askbob 致力于成为医生的Bloomberg 智库,为医生提供临床辅助、科研及交流辅助,帮助医生找文献、临床数据、同业交流,价值体现在影像诊断时间从15分钟降至15 秒。

      管病方面,智慧医疗赋能公卫系统以应对流行病突发事件,对于慢病而言,智慧医疗提供诊前智能筛查和预测、诊中智能治疗、诊后智能管理等服务。管药方面,智慧医疗助研究、管质量、控流通,助医药研发、管生产质量、控医药流通。

      平安集团在医疗科技方面的核心优势在于领先的数据和知识,集团拥有疾病库、医疗产品库、处方治疗库、医疗资源库、个人健康库,另外,领先的算法训练平台体现差异化优势,从支持大规模实验可以体现。