盛视早参：千亿认购科创基金资金供血或扭转乾坤

千亿认购科创基金资金供血或扭转乾坤

    周二沪深两市在外围影响下大幅低开，早盘券商、白酒大幅走高上证震荡翻红，但难以形成合力，市场再度震荡走低，尾盘在石油板块的拖累下跳水，两市成交量7023 亿，再度萎缩。市场整体赚钱效应较差，短线资金青睐创业板个股。同时北向资金净流出近20 亿。板块方面，因欧洲疫情抬头，生物疫苗等板块表现活跃，口罩防护概念集体拉升，基因测序、抗病毒等板块表现较好。旅游、航空、有色、物流等板块则跌幅居前，市场人气涣散，节前气氛浓厚，涨停个股不到40 家，跌幅逾10%的近10 家。技术上，上证连续跌破5日、10 日均线，向下半年线与年线距离较远，连续缩量市场惜售情况明显，在外围止跌企稳后，A 股下跌空间有限，同时从最新发行科创板50ETF 基金看，市场资金充裕，料短期或仍以震荡整理为主，下周一配售基金后的资金或许有进入股市可能，或是较好介入时机。

    资金方面：9 月22 日，央行公开市场开展2000 亿元7 天期和1500 亿元14 天期逆回购操作，当日无逆回购到期，当日净投放3500 亿元。市场主力资金连续两个交易日净流出，Wind统计显示，沪深两市净流出353.45 亿。其中创业板净流出105.55 亿。从行业板块来看，28 个一级行业中，仅有非银金融、医药生物、轻工制造、纺织服装4 个行业呈现净流入，净流入金额分别为10.05 亿、6.66 亿、3.58 亿、0.95 亿；24 个行业呈现净流出，其中，电子、化工、电气设备、计算机、机械设备行业净流出较多，净流出金额分别为49.76 亿、36.18 亿、35.1 亿、29.27 亿、28.52 亿。具体到个股来看，22 股主力资金净流入超亿元。其中，豪悦护理、华安证券、科前生物、太平洋、立讯精密主力资金净流入居前；76 股被主力资金净卖出超亿元。其中，中国平安、省广集团、上海机场、TCL 科技、通裕重工主力资金净流出较多。

    资讯方面：流感疫苗需求较往年明显提前、批签发规模同比巨增。今年流感疫苗自7 月开始有批签发。8 月份三价流感疫苗批签发量536 万支，同比增长50%；四价流感疫苗批签发量237万支，同比增长98%。今年各地天气转凉较早，叠加新冠肺炎疫情影响，大众对流感疫苗的需求较往年提前，且需求量大幅增加。料相关疫苗公司收益。另一个是健康中国题材，9 月22 日下午，国家领导人就“十四五”时期经济社会发展听取意见和建议。“健康中国”已纳入国家整体发展战略。考虑到人口老龄化、精神压力和医保等原因，医疗行业需求将保持稳定增长。国内医疗设施和医护人员配备都明显低于发达国家水平。为满足不断增长的行业需求，必须增加医疗服务行业投资。在全球防患疫情卷土重来之际，相关领域的投资势必得到加强。

    操作策略：邻近十一假期场外资金观望情绪浓厚，欧洲疫情反转、美国大选最后冲刺期、欧股、美股处于高波动扰动，成为市场向下的主要因素。境内方面，流动性和信用宽松环境不变，优质成长股因短期调仓和博弈产生的估值调整仍在继续，博弈资金仍倾向于创业板，随着科创50ETF 上千亿的冻结资金规模，并下周一配售后退还未配售资金，一方面科创50ETF 进入配置期，另一方面回流资金或有部分进入股市重新形成合力推动市场前行。操作上，短期继续防御策略，关注低估值配置机会，同时关注全球疫情变化情况利好的疫情防御物质、疫苗、医疗器械、口罩等机会。短期交易性机会更多关注创业板相关题材。逢低关注券商、军工、疫情防控、保险、银行、地产、化工、汽车等板块机会。