摘要 上周五行情上涨动能未能持续,今日沪深两市成交不足8000 亿元,北向资金流出60 亿元。期权隐含波动率继续维持下降通道,建议卖出沪深300股指期权10 月合约的宽跨式组合,继续等待波动率回落。合成期货基差日内维持窄幅震荡,ETF 期权的9 月合约到期日临近,存在一定的套利窗口。投资者可以关注买入现货,卖出合成期货的无风险套利机会。