利率债周报

类别:债券 机构:爱建证券有限责任公司 研究员:杨松晓 日期:2020-09-21

  本周央行货币投放4800 亿元,货币回笼6200 亿元,货币净投放-1400亿元。本周开展600 亿MLF 操作,中标利率2.95%。

      质押式回购利率普遍上行。9 月21 日,DR001 加权平均利率为2.1247%,较上周上涨66.68 个BP;DR007 加权平均利率为2.2794%,较上周上涨18.82个BP;DR014 加权平均利率为2.5532%,较上周上涨42.38 个BP;Shibor 利率普遍上行。9 月21 日,Shibor 隔夜为2.1010%,较上周上涨63.7 个BP;Shibor1 月为2.6090%,较上周上涨4.5 个BP,Shibor3 月为2.6970%,较上周一致。

      本周银行间质押式回购日均成交量为43832.99 亿元,较上周减增加227.67亿元。

      本周利率品种共发行总额16916.35 亿元,到期偿还总额为10897.27 亿元,净融资额6019.07 亿元。其中国债发行额2112.2 亿元,地方政府债发行额2263.36 亿元,政策性银行债发行额1197.2 亿元。

      国债收益率互有涨跌。9 月21 日,十年期国债收益率为3.1162%,较上周下跌1.84 个BP,五年期国债收益率为2.9710%,下跌6.61 个BP,一年期国债收益率2.6088%,上涨1.24 个BP。

      国开债收益率互有涨跌。9 月21 日,十年期国开债收益率为3.6813%,较上周上涨0.02 个BP,七年期国开债收益率为3.6627%,上涨8.37 个BP,五年期国开债收益率为3.4306%,下跌5.84 个BP,三年期国开债收益率3.2524%,下跌5.89 个BP,一年期国债收益率2.8033%,下跌0.68 个BP。

      风险提示:经济修复情况货币政策边际变化