通信本周专题：阿里云进入2.0时代 云计算产业链加速推进 持续重点关注IDC、光模块、物联网等机会

投资要点

    本周策略观点： 1、阿里云进入2.0 时代，发布云电脑“无影”与首款智能制造平台“犀牛智造”。阿里云发布云电脑“无影”，象征个人PC有望进入云计算时代；发布全球首个制造平台“犀牛智造”，推动工业物联网进程。云栖大会标志着云计算应用的进一步深入和推广，云计算产业链加速建设，建议重点关注IDC、光模块、物联网等机会。2、百度发布全无人驾驶Apollo 和“5G 云代驾”。百度预计大众明年就能在北京体验到完全无人驾驶车辆，进一步加速车联网的商用落地。建议持续关注车联网等赛道的投资机会。3、工信部即将修订发布《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范》。随着相关法律法规进一步完善，工信部会继续推进车联网、5G 等部署应用，国家战略规划成为车联网发展的重要推动力，车联网产业借着“政策东风”在各类应用场景中加速布局。建议持续关注5G、物联网、车联网等赛道优质标的。

    行业动态及点评：阿里云栖大会：阿里云进入2.0 时代；百度发布全无人驾驶Apollo 和“5G 云代驾”；阿里宣布“一号工程”犀牛智造工厂正式投产；工信部即将修订发布《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范》。

    行业前瞻：电力信息通信新技术大会（2020.09.24）、移动转售产业与大数据产业交流座谈会（2020.09.25）。

    首推组合：数据港、天孚通信、中际旭创、中科创达、淳中科技。

    建议关注组合：IDC：奥飞数据、光环新网、佳力图、宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；光模块：华工科技、光迅科技、博创科技、新易盛；光纤电缆：亨通光电、中天科技；PCB：崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德；运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：中兴通讯、兴森科技、浪潮信息；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；UWB：

    浩云科技；低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；国网信息化：恒华科技、朗新科技；车联网：移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技。

    市场回顾：近一周通信（申万）指数上涨2.38%；沪深300 指数上涨2.37%；行业与大盘持平；东吴通信优选指数近期表现：一周上涨1.47%，年初至今上涨34.10%。

    风险提示：5G 产业进度不及预期；5G 网建进度不及预期。