电新行业周报:8月光伏新增装机同比增长 充电桩维持快速增长趋势

类别:行业 机构:西部证券股份有限公司 研究员:杨敬梅 日期:2020-09-20

8 月光伏新增装机同比大幅增长,户用光伏新增装机超1GW。中电联数据显示,1~8 月光伏新增装机15.17GW,同增1.47%;8 月新增2.08GW,同增39.60%。国家能源局公布,2020 年8 月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量1.01GW,累计3.94GW。大唐等8 家央企共计10GW 光伏电站EPC 招标落定,其中有8.5GW 明确要求2020 年底前并网或者具备并网条件,预计组件将在10 月起集中供货。推荐隆基股份(601012.SH)、通威股份(600438.SH)、福莱特(601865.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)、阳光电源(300274.SZ),相关公司有福斯特(603806.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、东方日升(300118.SZ)。

    充电桩维持快速增长趋势,新能源汽车增长可持续。根据充电联盟数据,8月我国公共充电桩新增2.6 万台,同增29.9%;全国充电总电量7.4 亿KWh,同增50.1%。根据保监会数据,8 月新能源汽车上险量91602 辆,同增103.05%,环增4.26%。其中,出租租赁上险量占比18.68%,同降1.8pct;非营业上险量合计占比81.31%,同增1.8pct。非营运消费者占比不断增长,表明新能源汽车接受度提升,叠加国内疫情基本控制,各类消费刺激政策落地,预计下半年国内新能源汽车销量保持稳定的正增长态势。推荐亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ),相关公司有特锐德(300001.SZ)。

    十四五非化石能源消费占比有望提高,看好新能源及储能发展。2019 年我国非化石能源消费占比约15.3%,根据十三五规划要求2030 年国内非化石能源消费占比将达20%,预计目标有望提前完成。按照2025 年非化石能源消费占比18%/19%/20%计算,预计20-25 年期间光伏和风电年均新增装机约80/105/125GW。目前,西藏、新疆、青海等省份陆续出台政策,对按比例配置储能的可再生能源场站给与优先并网、增加发电小时数等激励政策,预计十四五期间光伏、风电、储能行业将迎来快速发展。推荐日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ),相关公司有金雷股份(300443.SZ)。

    电踏车欧洲需求旺盛,看好低压电器、工控、民用电工板块。1—8 月,全国房地产开发投资额同比增长4.6%,下半年地产竣工有所回暖,有望带动低压电器、民用电工行业发展;20Q2 工控OEM市场销售额同比增长13.77%,环比增长29.00%,随着经济的景气向上,预计20H2 工控行业需求持续景气向上。欧洲电踏车需求较为紧俏,持续看好电踏车行业发展。推荐八方股份(603489.SH)、良信电器(002706.SZ)、公牛集团(603195.SH)、 国电南瑞(600406.SH),相关公司有汇川技术(300124.SZ)。

    风险提示:政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。