股指期货早报:维持逢反抽做好卖保思路

类别:金融工程 机构:宏源期货有限公司 研究员:曾德谦 日期:2020-09-18

  股指期货数据大回放

      1、股指期货行情

      主力IF2009 合约收4648.2,下跌26.80 点(跌幅0.57%),成交量为79033 手,持仓量为57881手;主力IH2009 合约收3288.60 ,下跌21.20 点(跌幅0.64%%),成交量为28009 手,持仓量为21659 手;主力IC2009 合约收6353.60 ,下跌2.20 点(跌幅0.03%),成交量72522 手,持仓62537 手。

      2、股指期货价差分析

      股指期货IF 主力合约与沪深300 指数的期现价差(现货价-期货价)为9.16 ,价差与现货价格比0.20 %;IH 主力与上证50 指数的期现价差为7.0 ,价差与现货价格比为0.21 %; IC 主力与中证500 指数的期现价差为0.24 ,价差与现货价格比为0.00 %。

      3、主力持仓分析

      主力持仓方面, IF2009 合约前二十大多头减仓14084 手,前二十大空头减仓15278 手,新增多单与新增空单之差为1194 手;IH2009 合约前二十大多头减仓4370 手,前二十大空头减仓5639手,新增多单与新增空单之差为1269 手;IC2009 合约前二十大多头减仓13956 手,前二十大空头减仓15591 手,新增多单与新增空单之差为1635 手。

      结论及投资建议

      新版鼓励外商投资产业目录已结束征求意见。央行公开市场9 月17 日开展1100 亿元7 天期逆回购操作,当日有1400 亿元逆回购和2000 亿元MLF 到期。今年前8 个月全国100 个城市居住用地价格同比上涨9.3%。中汽协统计,9 月上旬,11 家重点企业汽车产销分别完成72.9 万辆和53.9万辆,产量同比增长17%、销量同比下降8.5%。美国至9 月12 日当周初请失业金人数降至86 万人,连续第三周低于100 万,但仍高于预期的85 万人;美联储正考虑把对银行派息和股票回购的限制延长至2020 年底,美联储将在未来两周内决定是否延长限制。欧佩克+草案声明认为,第二波新冠疫情对石油需求构成风险,强调完全遵循石油减产和补偿过剩生产。

      昨日股市早盘低开走弱,午后创业板次新股、半导体板块异动拉升科创类指数,但大盘短暂被动拉升后再度回落,两市成交7536.2 亿元,北上资金净流入仅4.39 亿元。股指至下周初仍有回踩,逢反抽不建议追高,操作上,股指卖保持有,未入场投资者建议观望,前期做多IH 做空IC 逢反抽布局,12 月合约上长期轻仓多单仍可持有至四季度后半段。