金融期权日报

类别:金融工程 机构:中银国际期货有限责任公司 研究员:严彬 日期:2020-09-16

  摘要

      市场整体量能缩小,沪深两市成交不足7000 亿。在行情没有大幅动作的情况下,市场更倾向于卖出期权操作,赚取时间价值收入。沪深300 股指期权9 月隐含波动率跌幅较深,目前已经不足16%,与沪深300 的涨跌幅相匹配。10 月偏度指标回归负偏,但长期期权偏度还呈现正偏的情况。套利交易者可关注长期期权偏度回归的情况。合成期货基差维持区间震荡,暂无更多信息。策略方面,建议卖出10 月宽跨式组合,等待10 月期权波动率回落。