电力能源行业周报(2020年第8期):可再生能源“十四五”规划研究报告即将完成 储能需求将高速增长

类别:行业 机构:英大证券有限责任公司 研究员:国汉芬 日期:2020-09-16

  一周市场表现:

      行业表现:在28个申万一级行业中,电气设备行业本周下跌2.44%,位列第8位;公用事业行业本周下跌2.37%,位列第7位。

      子板块表现:子板块中光伏设备、风电设备、水电本周涨幅位列前三位,分别为3.77%、3.28%、0.73%;燃机发电、电网自动化、储能设备本周涨幅位列后三位,分别为-8.23%、-6.78%、-6.76%。

      个股涨跌幅情况:电力能源行业上市公司中,通裕重工、天能重工、晶盛机电、易事特、鲁亿通涨幅位列前五,分别上涨44.24%、23.17%、13.42%、12.60%、12.07%,天龙光电、聆达股份、通合科技、双杰电气、温州宏丰涨幅位列后五,分别上涨-32.32%、-29.18%、-27.52%、-27.12、-19.85%。

      重要信息回顾:

      华中能监局印发《华中区域并网发电厂辅助服务管理实施细则》和《华中区域发电厂并网运行管理实施细则》:此次修订主要有五个方面的内容:一是进一步扩大参与主体,将风电场、光伏电站、生物质电站和储能电站纳入实施范围;二是增加辅助服务补偿品种,新增一次调频补偿和AVC补偿,实现补偿项目全覆盖;三是全面提高辅助服务补偿和并网运行考核的标准,推进考核与补偿的算法精细化、科学化,特别是针对渝鄂背靠背投运、跨区大直流不断增加等新形势,重点对一次调频和AGC规则进行了修订;四是将辅助服务补偿费用和并网运行管理考核费用的结算相互解耦,采用补偿费用按各电厂上网电量分摊,考核费用按不同机组类型单独结算的方式,促进考核与补偿更加公平合理;五是精简技术指导与管理条款,进一步突出补偿考核功能定位。

      资本市场解读国网:

      国网经营区8月份省间交易电量和特高压直流交易电量均创新高:国家电网有限公司经营区域8月份省间交易电量、11回特高压直流交易电量均创月度电量新高。其中,省间交易电量完成1290亿千瓦时,同比增长15.7%。公司在运11回特高压直流(未计入青豫直流)交易电量达457亿千瓦时,同比增长23.9%;输送清洁能源电量227亿千瓦时,占比50%。8月,11回特高压直流最大送电电力6371万千瓦,达到当前通道可用能力的97.4%,10回特高压直流均实现满送或基本满送。

      行业视点:

      新能源发电:可再生能源“十四五”规划研究报告即将完成,风光需求有望大幅提升。乐观情形下,预计光伏在十三五期间的年均装机量可能会达到65GW以上。

      储能:华中区域要求30MW及以上光伏、风电必须具备一次调频功能,储能电站纳入发电厂管理。预计“十四五”期间储能需求将高速增长。

      工控及电力设备:国网2020年计划投资4600亿,除去农网后同比增速高达20%,电力设备企业尤其是电网智能化和配网方向将迎来需求增长。电网配套护航是新能源高渗透的基础,预计电网未来投资方向上会继续向新能源配套建设倾斜。