金融期权日报:逢指数低位卖出认沽期权

类别:金融工程 机构:宝城期货有限责任公司 研究员:龙奥明 日期:2020-09-10

  2020 年09 月09 日,50ETF 跌1.53%,收于3.285,300ETF(上交所)跌2.33%,收于4.645,300ETF(深交所)跌2.27%,收于4.730,沪深300指数跌2.34%,收于4584.59。

      上证50ETF 期权成交量PCR 为0.97,上一交易日成交量PCR为0.77;持仓量PCR 为0.79,上一交易日持仓量PCR 为0.85。上交所3000ETF 期权成交量PCR 为1.02,上一交易日成交量PCR 为0.89;持仓量PCR 为0.85,上一交易日持仓量PCR 为0.90。深交所300ETF 期权成交量PCR 为0.89,上一交易日成交量PCR 为0.76;持仓量PCR 为0.81,上一交易日持仓量PCR 为0.80。中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为0.95,上一交易日成交量PCR为0.72;持仓量PCR 为0.75,上一交易日持仓量PCR 为0.76。

      上证50ETF 期权2020 年09 月平值期权隐含波动率为26.89%,标的20 交易日历史波动率为19.56%。上交所300ETF 期权2020年09 月平值期权隐含波动率为27.13%,标的20 交易日历史波动率为21.03%。深交所300ETF 期权2020 年09 月平值期权隐含波动率为27.28%,标的20 交易日历史波动率为21.27%。中金所沪深300 指数期权2020 年09 月平值期权隐含波动率为27.87%,标的20 交易日历史波动率为20.75%。

      昨日股指地开低走,临近中午是有所回升,全天跌幅在2%左右.这主要是受到隔夜美股大跌的影响,另外监管层打击炒小炒差的氛围,市场情绪较弱。目前股市仍处于震荡整理的阶段,操作上以逢低做多指数为主,即逢指数低位卖出认沽期权(因为期权隐含波动率较高)。