宏观金融日报
内盘股指期货
一、行情回顾
今日两市股指全天震荡调整,午后海天味业、片仔癀等明星股高位回调,大盘跌幅有所扩大。创业板综指收报3160.55 点,跌0.93%;创业板指报2746.95 点,跌0.90%;上证指数报3384.98 点,跌0.58%;深证成指报13772.37 点,跌0.83%;科创50 报1402.14 点,跌1.46%;万得全A 报5319.73 点,跌0.72%,成交9255亿元,上日为9502 亿元。北向资金净卖出10 亿元。上证50 收于3347.30 点,沪深300 收于4843.89 点,中证500 收于6717.56 点。
二、行情分析
今日早评中我们说:“昨日国务院常务会议要求坚持稳健的货币政策灵活适度,保持政策力度和可持续性,不搞大水漫灌,引导资金更多流向实体经济,以促进经济金融平稳运行,货币政策依旧相对宽松,LPR 还将继续下行。美国8 月ADP就业人数新增42.8 万,创有记录以来的第三大增幅,预期100 万,前值16.7万,隔夜美股大涨创新高。今日A 股创业板或出现回调,主板蓝筹股上涨,股指震荡上行。”实际走势来看股创业板如期出现回调,但主板蓝筹股冲高回落,仅酿酒、煤炭、电力等少数板块上涨,大多数板块均处于调整中。创业板个股大幅分化,板块轮动加快,市场亏钱效应开始显现。目前市场成交量萎缩,创业板回落,权重股未能发力,北向资金持续流出,股指上攻动力较弱,将继续区间震荡。
国债期货
一、行情回顾
今日5 年期国债期货主力合约TF2012 报收于99.520,跌幅0.01%,最高99.565,最低99.290,成交量2.91 万手,持仓量50551 手,日增仓3553 手;10 年期国债期货主力合约T2012 报收于97.845,涨幅0.15%,最高97.885,最低97.475,成交量7.44 万手,持仓量101033 手,日增仓1398 手;2 年期国债期货主力合约TS2012 报收于100.110,最高100.115,最低100.020,成交量8576 手,持仓量17206 手,日增仓2078 手。
国务院常务会议要求坚持稳健的货币政策灵活适度,保持政策力度和可持续性,不搞大水漫灌,引导资金更多流向实体经济,以促进经济金融平稳运行。公开市场有1000 亿元逆回购到期,央行开展1200 亿元逆回购操作,当日净投放200亿元。终结此前连续六日净回笼。早盘我们说过,当前期债市场情绪依旧脆弱,其实不必太悲观,不过在市场情绪主导为主的情况下,而且市场情绪多变,建议观望为主。今日期债延续昨日的市场情绪低开低走,午后或受避险情绪的推动快速拉升,随后震荡走强收盘涨跌不一。
二、重要经济资讯
1. Shibor 短端品种多数下行。隔夜品种大幅下行35.2bp 报1.742%,7 天期下行0.4bp 报2.197%,14 天期下行3.9bp 报2.187%,1 个月期上行1bp 报2.39%。
2. 财政部3 年、7 年期续发国债加权中标收益率分别为2.9415%、3.1912%,边际中标收益率分别为2.9705%、3.2283%,全场投标倍数分别为3.6、2.4,边际倍数分别为1.74、1.06。