投中统计:7月新募资基金数量两连涨 投资单笔均值骤增130%

类别:基金 机构:上海投中信息咨询股份有限公司 研究员:—— 日期:2020-08-14

新成立基金数量小幅回升机构募资难度增大周期延长

    在资本寒冬和后疫情时代之下,VC/PE募资市场缺乏持续增长动力,机构募资难度持续加大,募资周期延长、节奏放缓。从地域来看,广东省以近百支新基金的成绩蝉联全国地区首位。

    2020年7月,中国VC/PE募资市场中,新成立基金数量431支,环比小幅上涨8.56%,但同比仍然有20.92%的差距。2020年以来,资本寒冬和疫情的双重冲击下,募资市场缺乏持续动力。

    新成立基金地区差异明显。7月,431支新基金共分布在25个省市内,其中,成立新基金最为活跃的依旧是广东、浙江、江苏、山东四省,尤其广东省以接近百支的成绩蝉联新成立基金Top1,其余省市活跃度较低。

    机构募资活跃度不高

    本月,仅312家机构完成新基金的设立,环比基本持平,同2019年7月相较减少28.44%,多数机构依旧尚无募资进展。机构募资难度加大、周期延长、节奏变缓。

    7月,多数机构无新成立基金或仅成立1支,而成立多支基金的机构共计仅59家,只有少数头部机构和有政府背景的机构能保持较高的活跃性。

    VC/PE投资活跃度同比腰斩投资规模逆势增长15.24%

    纵观近两年中国VC/PE市场投资情况,投资数量虽然呈断崖下跌态势,但投资规模下降幅度较小,甚至在3、7月投资规模同比出现小幅增长现象。

    7月,虽然投资活跃度与2019年同期相较尚有近五成的差距,但投资规模逆势增长15.24%。

    VC/PE单笔投资均值增长

    2020年7月,中国VC/PE投资进入下半场,投资案例数量405起,环比增长21.62%,同比减少49.88%;从投资规模上看,本月的投资规模达132.99亿美元,环比增长46.69%,同比逆势增长15.24%。

    从单笔投资均值来看,2020年前7月单笔投资均值同比均有不同幅度的增长。当前市场环境下,机构倾向于规避风险,减少小额投资,更注重优质项目的价值投资。

    互联网、医疗单笔规模显著增长

    2020年7月,医疗健康领域交易数量虽然同比减少58%,但依旧是VC/PE投资热点,交易活跃度蝉联首位;能源及矿业现超大额交易,仅6起交易,投资总额已达超50亿美元;

    2020年7月,医疗健康、互联网等活跃度最高的前五大行业,单笔投资均值同比均有不同程度的增长,其中互联网领域单笔投资均值增长89%;医疗健康领域增长54%。

    VC/PE投资轮次和地域情况

    从细分轮次来看,A轮投资最为活跃,共计发生131起交易,Buyout交易虽然仅2起,但交易总额高达50.39亿美元。

    本月,共计26个省市区发生VC/PE投资交易,其中,广东省、北京市、上海市活跃度较高,江苏省、浙江省也表现良好,其余省市不足10起或暂无投资活动。