传媒互联网行业周报：板块短期有所调整 持续关注优质内容输出

截止到8月9日，传媒板块年初到现在上涨14.98%，排名所有板块第16名，上周传媒板块下跌1.82%，传媒板块游戏和OTT行业出现一定的调整，建议投资者不要错过调整机会，继续坚定推荐游戏和OTT龙头公司。

    上周传媒板块出现调整，主要是美国方面即将限制使用Tiktok和微信，导致投资者担心是否对近几年全力发展海外的游戏公司产生影响，但根据我们的分析，游戏产品大多数不涉及意识形态，且中国的游戏出海大部分在东南亚和东亚，真正禁止游戏APP的概率相对较低，市场不必过于担心。另一方面，上周港股游戏公司IGG，心动公司纷纷大涨，我们前期也发布了行业深度报告--《最熟悉的陌生人--港股游戏公司探析》，得到了市场的巨大关注，欢迎阅读。

    最近，我们看到电视剧《三十而已》火遍中国，“顾佳”频频上热搜，在这个现象的背后，值得我们进一步思考。在影视行业经过前几年的持续供给侧改革，以及今年再次遭受疫情的冲击，真正在坚持做电影和电视剧的公司已经寥寥无几，影视行业迎来较为彻底的供给侧改革。但另一方面，大众又急需优质的影视剧和综艺节目，所以才出现，《乘风破浪的姐姐》和《三十而已》一经推出便大受欢迎。可以说，过去影视行业大部分利润都倾向于明星，而现在品质成为影视公司唯一的生存之本，龙头内容公司像【芒果超媒】【光线传媒】将有望充分受益于这一轮影视行业供给侧改革。而近期要上映的华谊兄弟主要投资的《八佰》也是一个很好的风向标。另外，我们近期继续强推游戏板块，我们认为游戏行业已经是年轻一代的必选消费，游戏行业已经不是单纯的娱乐行业，其本质还是消费行业，很多游戏的生命周期已经突破十年，而且随着苹果八月开始下架没有版号的游戏，对于游戏龙头公司再次形成利好。我们继续强烈建议关注【三七互娱】【顺网科技】【吉比特】【完美世界】【世纪华通】【姚记科技】【宝通科技】【电魂网络】【盛天网络】【奥飞娱乐】【掌趣科技】【游族网络】【中文传媒】【腾讯控股】【心动公司】【网易】【IGG】等。

    投资建议上，我们继续建议传媒板块围绕三个方向布局：第一个方向就是有望冲击千亿市值的龙头传媒公司，我们建议坚定持有，调整即买入，我们强烈建议关注【完美世界】【三七互娱】【芒果超媒】等；第二个方向，我们看好各个细分板块的龙头公司，我们继续建议关注【新媒股份】【世纪华通】【顺网科技】【奥飞娱乐】【壹网壹创】【慈文传媒】【欢瑞世纪】【华策影视】【吉比特】【掌趣科技】【中文传媒】【捷成股份】【分众传媒】【华扬联众】【宝通科技】【游族网络】【中信出版】【恒信东方】【立思辰】【金科文化】【心动公司】等；最后，我们建议关注各种新的主题方向投资，包括KOL，MCN，VR/AR，云游戏，4K超高清等。

    风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）产品发布进度和表现不及预期风险；4）市场经营环境变化风险等；5）系统性风险。