消费电子行业日报:7月手机出货同比下降35%

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:孙灿 日期:2020-08-13

每日点评

    2020 年8 月13 日,上证综指为3321 点,上涨0.04%;深证成指为13291 点,下跌0.13%;消费电子指数1556 点,下跌1.13%。其中,消费电子板块涨幅前三的公司为:京东方A(000725.SZ,3.41%)、茂硕电源(002660.SZ,2.65%)、圣邦股份(300661.SZ,2.14%)。

    受苹果下架微信事件影响,苹果产业链个股股价受挫。若该事件最终落地,苹果在华出货量或受较大冲击,手机出货量下降幅度将大于智能穿戴设备等。此外,华为或加单联发科,相关个股受益受益。受美国禁令影响,华为业务受阻,8 月8 日在中国信息化百人会2020 峰会上,余承东表示华为手机芯片缺少供应,Mate40 搭载的麒麟9000 芯片或成为最后一代华为麒麟高端芯片。当前背景下,华为或采取两种选择,一是搭建自研团队,继续开发,但缺乏台积电代工与芯片设计工具,发展依然艰难;二是智能手机业务或通过采购通用芯片如联发科等获得台积电间接供货,解决高端芯片代工问题。

    若华为与联发科加强合作,有望互惠互利;联发科Q2 实现营收新台币676.03亿元,同比增长9.8%;实现净利新台币73.1 亿元,同比增长12.4%;Q2 出货量以38.3%的市场份额位居第一,华为已经成为联发科天玑800 系列芯片出货最高的手机厂商,联发科产业链标的英唐智控、上海新阳、广和通等值得关注。此外,华为将在其他业务加快“去美国化”,提前规避美国限制,笔电、智慧屏和IoT 家居智能产品或加速推进,关注相关供应商莱宝高科、春秋电子等。

    行业要闻

    中国联通今日在港交所正式公布其2020 年中期业绩报告。报告显示,2020年上半年中国联通5G 资本开支约为126 亿元,占其预估全年5G 资本开支的36%。上半年,中国联通与中国电信新增共建共享5G 基站约15 万站。截至目前,联通可用5G 基站累计达到约21 万站,其中联通自建超过10 万站,在超过50 个重点城市实现连续覆。(C114 通信网)据中国信通院发布的2020 年7 月国内手机市场运行分析报告显示,7 月国内手机市场总体出货量2230.1 万部,同比下降34.8%;1-7 月,国内手机市场总体出货量累计1.75 亿部,同比下降20.4%。7 月,国内手机上市新机型40款,同比下降23.1%;1-7 月,上市新机型累计256 款,同比下降14.1%。(搜狐科技)

    公司动态

    鹏鼎控股(002938):公司2020 年上半年实现营业收入101.15 亿元,同比增长8.31%;归属于上市公司股东的净利润为7.92 亿元,同比增长29.92%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.58 亿元,同比增长44.32%。

    风险提示

    5G 建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。