摘要 从期权隐含波动率的日内走势来看，绝大部分期权日内波动率相对平稳。 只有在交易小节结束时，因为市场报价出现撤单，隐含波动率的波动幅度有所加大。目前粕类和动力煤的波动率还处于相对低估的区间，而有色、黄金、白糖的波动率相对高估。波动率策略上，投资者可适当配置动力煤gamma 多头。方向策略方面，前期买入豆粕看涨期权，卖出白糖看涨期权的仓位继续持有。
