消费电子日报:板块小幅回升 鸿海业绩超预期

类别:行业 机构:川财证券有限责任公司 研究员:孙灿 日期:2020-08-13

  每日点评

      2020 年8 月12 日,上证综指为3319 点,下跌0.63%;深证成指为13309 点,下跌1.17%;消费电子指数1574 点,上涨1.82%。其中,消费电子板块涨幅前三的公司为:歌尔股份(002241.SZ,7.65%)、工业富联(601138.SH,6.92%)、风华高科(000636.SZ,5.47%)。

      受苹果下架微信事件影响,苹果产业链个股股价受挫。若该事件最终落地,苹果在华出货量或受较大冲击,手机出货量下降幅度将大于智能穿戴设备等。此外,华为或加单联发科,相关个股受益受益。受美国禁令影响,华为业务受阻,8 月8 日在中国信息化百人会2020 峰会上,余承东表示华为手机芯片缺少供应,Mate40 搭载的麒麟9000 芯片或成为最后一代华为麒麟高端芯片。当前背景下,华为或采取两种选择,一是搭建自研团队,继续开发,但缺乏台积电代工与芯片设计工具,发展依然艰难;二是智能手机业务或通过采购通用芯片如联发科等获得台积电间接供货,解决高端芯片代工问题。

      若华为与联发科加强合作,有望互惠互利;联发科Q2 实现营收新台币676.03亿元,同比增长9.8%;实现净利新台币73.1 亿元,同比增长12.4%;Q2 出货量以38.3%的市场份额位居第一,华为已经成为联发科天玑800 系列芯片出货最高的手机厂商,联发科产业链标的英唐智控、上海新阳、广和通等值得关注。此外,华为将在其他业务加快“去美国化”,提前规避美国限制,笔电、智慧屏和IoT 家居智能产品或加速推进,关注相关供应商莱宝高科、春秋电子等。

      行业要闻

      中兴通讯终端事业部总裁、努比亚技术有限公司总裁倪飞宣布,中兴将首发全球首款屏下摄像头智能手机,命名为中兴A20 5G。据悉,中兴的方案可能来自维信诺,该方案应用新透明OLED 器件、新型驱动电路和像素结构、高透明新材料;通过特殊的像素排列方式优化,消除了透明副屏和主屏之间的亮度差异、色域差异和视角差异,实现了批量交付。(爱集微)小米发布全球首款量产的透明电视:55 英寸透明OLED 电视"Mi TV LUX"。该电视从11 日开始预售,16 日开始正式发售,价格为49999 元人民币。售价49999 元。该款电视采用了透明OLED 屏幕,屏幕看上去就是一块透明玻璃,影像宛若悬浮在空中。(拓墣产业研究)

      苹果合作大厂鸿海精密发布二季度业绩,第二季度净利润229 亿新台币,市场预期180.7 亿新台币。预计第三季度消费电子业务出现双位数下滑。

      公司动态

      维信诺(002387):公司股东昆山经济技术开发区集体资产经营有限公司拟减持非公开发行股份不超过2735.33 万股,即不超过公司总股本的2%。

      风险提示

      5G 建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。