计算机行业:运营商的边缘计算是个大生意

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:钱劲宇 日期:2020-08-13

  摘要:

      投资建议:边缘市场规模可观,目前专注的玩家不多,且特别适合超融合。根据我们之前的测算,运营商的边缘计算市场前景广阔,可达百亿级,且从目前的部署情况来看,多采用超融合,降低运维和部署的复杂度,目前的参与玩家并不多,或利好超融合市场。推荐对应A股标的:深信服、紫光股份。

      边缘云可以满足“大连接,低时延,大带宽”的用户需求。边缘云可以与中心云、物联网终端形成“云-边-端协同”的技术架构,将网络转发、存储、计算,智能化数据分析等工作放在边缘处理。就其实现方式,可分为近边缘和远边缘,前者覆盖范围有限,在需要算力下沉的场景肯定不够。

      运营商的边缘计算数据中心与IDC 的有天壤之别。远边缘模式绕不开运营商。IDC 的边缘数据中心只是地理位置上的边缘数据中心,运营商希望享受第三方带来的生态便利,但不会轻易连通基站直连IDC边缘数据中心的网络。一旦高价连通,运营商之后势必被杀低价,原有的带宽生意也会泡汤。

      运营商的边缘计算是一门百万级的大生意。目前5G 正在如火如荼的铺开,就会决定有什么样的业务要留到边缘,随着路再把边缘的能力给下沉下去。根据我们的计算,国内三家运营商的边缘计算市场在120 亿左右的规模。目前参与一些运营商边缘云建设的有华为、中兴,还有像九州云这种独角兽。

      风险提示:边缘计算行业竞争加剧;经济周期的影响