投资策略及结论-日刊

类别:金融工程 机构:红塔期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-08-12

金融板块

    基本面信息

    7月末,广义货币(M2)余额212.55万亿元,同比增长10.7%,预估为11.2%,增速比上月末低0.4个百分点,比上年同期高2.6个百分点。中国7月新增人民币贷款9927亿元,预估为12000亿元,前值为18110亿元。中国7月社会融资规模增量为1.69万亿元,预估为1.85万亿元,前值为3.43万亿元。

    投资策略

    A股下跌,沪深300指数探底回升,个股涨跌比114:176,民航机场走强。运输服务、智能电视、领涨,航空、生物疫苗、船舶、医药、旅游领跌。三大期指下跌,IF2008合约收4627,跌1.25%。目前市场走势:长期上涨;中期调整;30分钟30均线向下,短线下跌。建议观望。

    有色板块

    基本面信息

    1、世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2020年1-5月全球铜市供应短缺1.8万吨,2019年全年供应短缺26.7万吨。

    2、世界金属统计局(WBMS)公布报告显示,2020年1-5月全球锌市供应过剩12.60万吨,2019年全年则为供应短缺6.3万吨。

    投资策略

    有色板块日内震荡收阴,总体量增仓减,多空短线交投为主,预计短线于156一线下方运行的可能较大沪铜震荡收阴,量增仓减,多空短线交投为主,预计短线于52000一线下方运行的可能较大。建议,短线。

    沪锌窄幅震荡,量能放大,收盘站于19000元一线上方,预计短线维持震荡偏强走势。建议,逢低短多。

    能源化工板块

    基本面信息

    1、8月12日,国际原油期价呈现震荡回落,布伦特原油10 月期货合约结算价报44.5美元/桶,跌幅为1.1%;美国WTI原油9 月期货合约结算价报41.61 美元/桶,跌幅为0.8%。美国国会就针对新一轮刺激计划的磋商没有取得进展,市场避险情绪回升。

    2、8月12日,台化兴业120 万吨级,三房巷120 万吨级装置进入检修;嘉兴石化大线220 万吨周末重启,周内供应有小幅减少。下游需求方面,聚酯综合开工上升维持87.82%,国内织造负荷 62.6%,织造加弹整体开工同比处于低位。

    3、8月12日,港口库存仍维持在历史低位区域,而近期两桶油石化库存也处于历年来的低位区域,显示短期供应压力不大。不过,进入8 月份后,有三套新装置有投产计划,预计后期市场供应将明显增加,且进入中下旬后,检修的装置逐渐减少预计将限制 LLDPE 的涨幅。

    4、8月12日,目前版纳降雨偏多,短暂影响割胶。库存方面,截至7 月底青岛保税区内外库存均继续累库,供应旺季下橡胶去库难度较大。下游方面,配套市场表现较好,但替换市场略显疲软。

    投资策略

    1.原油主力合约区间震荡;技术上主力合约高开低走,日内期价宽幅震荡,仓量收敛,盘中多头减仓下探遇阻,尾盘回升;预计短期内原油主力合约期价区间震荡。操作上建议观望。

    2.PTA主力合约区间震荡;技术上主力合约平开低走,日内期价宽幅震荡,仓量收缩,盘中多头获利了结,尾盘回升;预计短期内PTA主力合约期价区间震荡,操作上建议观望。

    3.塑料主力合约区间震荡;技术上主力合约平开低走,日内期价窄幅震荡,仓量收缩,多空力量均衡;预计短期内LL主力合约期价弱势震荡,操作上建议观望。

    4.橡胶主力合约窄幅震荡;技术上主力合约平开平走,日内期价窄幅震荡,仓量持平,多空力量均衡;预计短期内橡胶期价震荡回调,操作上建议观望。