策略日报:7月CPI同比上涨2.7% 短期反弹难改未来下行趋势

类别:策略 机构:东海证券股份有限公司 研究员:王洋 日期:2020-08-11

投资要点:

    7 月份,全国居民消费价格(CPI)同比上涨2.7%,涨幅比上月扩大0.2个百分点,连续第二个月反弹。分析人士认为,受多地洪涝灾害影响,猪肉、鲜菜等食品价格上涨,从而推升7 月CPI 同比涨幅继续反弹,创下近3 个月新高。随着短期扰动因素消退,未来CPI 有望重回下行趋势,年内不存在通胀压力。

    8 月10 日,银保监会发布的二季度银行业保险业主要监管指标数据显示,上半年,商业银行累计实现净利润1.0 万亿元,同比下降9.4%,平均资本利润率为10.35%。商业银行平均资产利润率为0.83%,较上季末下降0.15 个百分点。

    创业板改革并试点注册制各项工作正紧锣密鼓推进之中,本周有11 只创业板注册制新股申购,至此,已申购或进入申购列表的新股达到18 只。消息人士透露,创业板注册制首批集中挂牌时间安排在本月中下旬。

    新三板企业半年报披露拉开“序幕”。据统计,截至8 月10 日,有470家新三板企业披露半年报,合计实现营业收入356 亿元,同比增长1%;平均收入7567 万元,收入超过1 亿元的企业有89 家。另外,470 家企业合计实现净利润41 亿元,同比增长52%,平均净利润878 万元;有323 家企业实现盈利,占比近七成。

    疫情发展

    8 月9 日,全球新冠肺炎累计确诊病例20011810 例,新增确诊病例203010 例,其中美国、俄罗斯、巴西、印度分别新增确诊49384 例、5189例、23010 例和62117 例。

    融资资金

    8 月7 日,A 股融资余额14036.33 亿元,环比减少90.04 亿元;融资融券余额14635.11 亿元,环比减少83.28 亿元。融资余额减融券余额13437.54亿元,环比减少96.81 亿元。

    陆股通、港股通

    8 月10 日,陆股通当日净买入0.07 亿元,其中买入586.71 亿元,卖出586.64 亿元,累计净买入11175.78 亿元。港股通当日净买入27.00 亿港元,其中买入157.21 亿港元,卖出130.21 亿港元,累计净买入14601.84 亿港元。

    货币市场

    8 月10 日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR 隔夜利率为2.1290%,上涨7.20BP,SHIBOR 一周为2.2020%,下跌0.30BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为2.1362%,上涨8.30BP,一周为2.1949%,下跌0.63BP。中债国债到期收益率10 年期为2.9543%,下跌3.75BP。

    海外股市

    8 月10 日,道琼斯工业平均指数报收27791.44 点,上涨1.30%;标普500 指数报收3360.47 点,上涨0.27%;纳斯达克指数报收10968.36 点,下跌0.39%。欧洲股市,法国CAC 指数报收4909.51 点,上涨0.41%;德国DAX 指数报收12687.53 点,上涨0.10%;英国富时100 指数报收6050.59点,上涨0.31%。亚太市场方面,日经指数报收22329.94 点,下跌0.39%;恒生指数报收24377.43 点,下跌0.63%。

    外汇汇率

    8 月10 日,美元指数上涨0.22%,报收93.6157。欧元兑美元下跌0.43%,报收1.1737。美元兑日元上涨0.04%,报收105.9650。英镑兑美元上涨0.20%,报收1.3073。人民币兑美元即期汇率报收6.9701,贬值0.15%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.9607,贬值0.34%。人民币兑美元中间价报收6.9649,贬值0.35%。

    黄金、原油

    8 月10 日,COMEX 黄金期货下跌0.43%,报收2037.40 美元/盎司。

    WTI 原油期货上涨0.94%,报收41.99 美元/桶。布伦特原油期货上涨1.26%,报收44.96 美元/桶。COMEX 铜期货上涨2.72%,报收2.8665 美元/磅。LME铜3 个月期货上涨2.63%,报收6401 美元/吨。