金融期权日报:可以卖出跨式期权组合

类别:金融工程 机构:宝城期货有限责任公司 研究员:龙奥明 日期:2020-08-11

  今日点评

      2020 年08 月10 日,50ETF 涨0.76%,收于3.333,300ETF(上交所)涨0.34%,收于4.781,300ETF(深交所)涨0.31%,收于4.863,沪深300指数涨0.36%,收于4724.87。

      上证50ETF 期权成交量PCR 为0.83,上一交易日成交量PCR为0.95;持仓量PCR 为0.90,上一交易日持仓量PCR 为0.87。上交所3000ETF 期权成交量PCR 为1.05,上一交易日成交量PCR 为1.11;持仓量PCR 为1.12,上一交易日持仓量PCR 为1.12。深交所300ETF 期权成交量PCR 为1.02,上一交易日成交量PCR 为1.34;持仓量PCR 为1.05,上一交易日持仓量PCR 为1.07。中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为0.80,上一交易日成交量PCR为0.79;持仓量PCR 为0.87,上一交易日持仓量PCR 为0.88。

      上证50ETF 期权2020 年08 月平值期权隐含波动率为28.72%,标的20 交易日历史波动率为27.09%。上交所300ETF 期权2020年08 月平值期权隐含波动率为28.75%,标的20 交易日历史波动率为30.44%。深交所300ETF 期权2020 年08 月平值期权隐含波动率为29.71%,标的20 交易日历史波动率为30.08%。中金所沪深300 指数期权2020 年08 月平值期权隐含波动率为31.04%,标的20 交易日历史波动率为30.01%。

      昨日指数延续震荡整理态势,全天小幅收涨。央行对下半年政策表述显示货币政策边际收紧,强调结构性支撑制造业和小微企业。海外方面,美国大选前对华态度表现强硬,中美之间矛盾冲突增多。目前内外部风险因素仍多、市场结构性估值不低,预计短期内指数以震荡整理为主,操作上可以执行卖出跨式期权组合。