国债日报
当日行情:
今日国债期货全线收涨。今日10 年期主力合约T2009 收盘价报99.265 元,涨幅0.46%;5 年期主力合约TF2009 收盘价报100.720 元,涨幅0.27%;2 年期主力合约TS2009 收盘价报100.640 元,涨幅0.10%。
利率现券:
银行间各主要期限现券收益率下跌,十年活跃利率现券波动幅度在4~5bp 左右。至16:30,十年国债活跃现券200006 收益率报2.9500%下行4.00bp,十年国开债活跃现券200210 收益率报3.4600%下行5.22bp。
一级市场方面,今日有11 只利率债发行,为两期储蓄国债,农发行三期增发债,6 只地方债。3 年、5 年、10 年(剩余期限7.1 年)固息金融债中标利率分别为3.102%、3.2906%、3.3726%,投标倍数分别为3.42、5.36、4.21。四川省4只地方债中标利率均较下限上浮25bp,投标倍数介于12-16 之间。天津5 年专项地方债、30 年一般地方债中标利率均较下限上浮25bp,投标倍数分别为12.91、18.55。今日一级市场需求尚可。
资金市场:
今日资金面偏紧,央行开展100 亿逆回购,。今日Shibor 短端上行,隔夜涨7.2bp 报2.1290%,1 周品种跌0.3bp 报2.2020%,14 天品种涨4.6bp 报2.0980%。
银存间质押式回购加权平均利率多数上涨,DR001 涨8.33bp 报2.1365%,DR007跌0.63bp 报2.1949%,DR014 涨7.73bp 报2.1335%。上交所回购利率全数上涨.今日无逆回购到期,央行今日开展100 亿元逆回购操作,今日净投放100 亿元。
本周仅周五有100 亿元逆回购到期。
结论:
统计局今日公布7 月份CPI 和PPI,受南方洪水汛情和猪肉供求扰动,CPI小幅上涨,随着后期食品价格的稳定和猪价调控加码,预计CPI 上行空间有限。
PPI 回升幅度在市场预期之内,其中上游价格回暖情况好于下游,生产需求虽持续好转但整体依旧偏弱。通胀整体表现温和,应不会推动货币政策进一步收紧,而近期央行管理层频频释放货币政策回归中性的信号,但也表示考虑到未来经济前景存在较大的不确定性应会维持流动性平稳充裕,货币环境不松不紧预计债市将维持震荡行情。