光大传媒互联网周报:TIKTOK及微信面临美行政禁令 关注广电和电影

类别:行业 机构:光大证券股份有限公司 研究员:孔蓉 日期:2020-08-09

周动态:TikTok 及微信面临美行政禁令,一批重要电影定档

    一批海外及国产重要电影国内定档,电影市场有望加速复苏。1)根据猫眼专业版数据,院线复工后的第一/二/三周票房分别为1.1/1.9/1.9 亿,电影市场亟需重磅新片催化恢复进程;2)8 月起一批海外及国产电影大作国内定档,包括海外电影如奥斯卡佳作《1917》(定档8 月7 日)、克里斯托弗·诺兰执导的科幻动作奇观片《信条》(定档9 月4 日)、威尔·史密斯主演的动作片《绝地战警:疾速追击》(定档8 月14 日);国产片如华谊兄弟《八佰》(定档8 月21 日)。

    继封禁TikTok 后,美国政府再次对中国科技公司采取打压措施。美国东部时间 8 月 5 日,美国国务卿蓬佩奥在国务院的新闻发布会上宣布,特朗普政府将扩大“净化网络计划”(Clean Network program)以保护美国的资产与安全。此举再次以所谓“国家安全”为由,加紧从美国数字网络中清除TikTok 和微信等所谓“不可信任的”中国应用程序。腾讯在美国的投资组合中包含了优质的游戏公司如Epic Games(40%)、Ubisoft(5%)、Riot Games(全资)、动视暴雪(5%);以及社交/科技公司如Snapchat(12%)、Tesla(5%)。从现有信息来看,美国此次“净化网络计划”

    及手机 APP、应用商店、云存储、运营商、电缆等多个领域,目前对腾讯的影响主要集中于WeChat 在美的运营,而游戏业务暂未受影响。

    周观点:关注电影板块复苏和重磅影片上映和广电股份组建挂牌进展

    我们仍然建议把握行业和公司的内生成长动力,短期的事件冲击反而带来布局机会,围绕“中期业绩+下半年产品+云游戏技术演进”的逻辑主线推荐游戏行业。我们推荐拥有优质电影上映且项目储备丰富的头部电影公司。

    重磅电影上映将重燃观影热情,加快电影行业的复苏。建议重点关注华谊兄弟(《八佰》已定档8 月21 日是期待已久的战争题材重磅大作);推荐光线传媒(七夕档《荞麦疯长》、《姜子牙》),关注万达电影(《唐人街探案3》,定增获批)、推荐电影票务龙头猫眼娱乐(H)。院线短期受大片上线催化,长期看集中度提升。广电股份组建挂牌落地或将临近,中国广电“全国一网”股份公司已向国家市场监督管理总局申报登记,后续5G 相关业务有望重塑广电行业基本面。

    周数据:《乘风破浪的姐姐》实现热度榜七连冠

    游戏数据方面,腾讯旗下《穿越火线:枪战王者》联动近期热播网剧《穿越火线》,本周畅销榜排名大幅上升,腾讯旗下游戏占据畅销榜前三位;影视/综艺数据方面,电视剧《重启之极海听雷第一季》热度排名第一,网综《乘风破浪的姐姐》收获七连冠;大屏视频媒体数据方面,云视听极光收视率逆趋势增长,维持收视率第一;电影票房数据方面,票房持续复苏,《星际穿越》获周票房冠军;直播数据方面,快手top20 直播带货达人总计带货3.14 亿。

    风险分析。互联网竞争加剧、游戏产品表现不达预期、监管政策变动