偏股主动型基金仓位维持稳定

类别:金融工程 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:张文琦/于明明 日期:2020-08-09

  投资要点

      市场回顾:上周市场指数走势呈现分化,涨跌幅排名前五的行业分别为国防军工、有色金属、汽车、化工、综合,收益率分别为16.60%、6.01%、4.15%、3.82%、2.99%。

      基金市场与仓位分布:上周偏股主动型基金的净值平均上升0.53%。据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为74.90%。其中普通股票型基金的平均仓位约88.24%,偏股混合型基金的平均仓位约85.86%,灵活配置型基金的平均仓位约66.21%,平衡混合型基金的平均仓位约61.32%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型基金平均仓位上升0.08%,偏股混合型基金平均仓位下降0.01%,灵活配置型基金平均仓位下降0.07%,平衡混合型基金平均仓位下降0.10%。长期来看,目前基金仓位处于较高位置(>80%分位)。

      行业配置:上周配置比例上调较多的行业有非银金融、休闲服务、计算机、建筑装饰,配比下调较多的行业有家用电器、医药生物、电子、轻工制造。

      境外新发行基金(2020/08/01-08/07):本期美国市场、欧洲市场、中国香港市场、中国台湾市场共发基金42 只,22 只为美国市场发行基金,20 只为欧洲市场发行基金。

      境内新成立与新发行基金(2020/08/01-08/07):本期境内新成立基金58只,规模最大的是景顺长城竞争优势,达111.73 亿元。本期境内新发行38只基金,分别是债券型3 只,混合型26 只,股票型9 只。

      新批准、新受理基金(2020/07/25-07/31):本期境内新批准基金15 只,其中债券型1 只,股票型2 只,混合型12 只。本期境内新受理基金(简易程序)44 只,包含债券型8 只,混合型31 只,股票型3 只,QDII 基金2 只。本期境内新受理基金(普通程序)0 只。

      风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。