铁矿石周评:本周大涨连创新高

类别:金融工程 机构:华融期货有限责任公司 研究员: 日期:2020-08-07

本周大涨连创新高

    一、行情回顾

    铁矿石主力2009 合约本周收出了一颗上影线56 个点,下影线9 个点,实体61 个点的阳线,周一开盘价:848,周五收盘价:896,最高价:915,最低价:842,较上周涨58.5 个点,涨幅6.99%。

    二、消息面情况

    1、财政部:适当提高赤字率,明确发出积极信号。将财政赤字率从2.8%提高至3.6%以上,赤字规模比2019 年增加1 万亿元,达到3.76 万亿元,稳定并提振市场信心。加大减税降费力度,对冲企业经营困难。

    2、财政部6 日发布《2020 年上半年中国财政政策执行情况报告》显示,截至7 月31 日,2020 年新增地方政府专项债券已发行22661 亿元,完成全年计划(37500 亿元)的60.4%。地方政府专项债券加快发行使用,较好发挥对经济的拉动作用。

    3、大商所发布市场风险提示函,近期铁矿石市场面临的不确定性因素较多,市场价格波动较大,请各会员单位进一步加强风险防范工作,提醒客户理性参与、合规交易。

    4、铁矿成交量:8 月6 日,全国主港铁矿累计成交117.3 万吨,环比下降17.1%;本周平均每日成交144.5 万吨,环比下降3.7%;本月平均每日成交144.5 万吨,环比下降3.1%。

    三、后市展望

    供给方面,数据显示7/27-8/2 期间,澳洲巴西铁矿石发运总量为2372.8 万吨,环比减少81.5 万吨,其中澳洲发运环比减少51.1 万吨至1720.2 万吨,巴西发运环比减少30.4 万吨至734.1 万吨。本周(8 月3 日-8 月9 日)澳洲、巴西有部分铁矿石发运泊位进行检修维护,澳洲泊位检修影响量约为200 万吨,巴西泊位检修影响量约为105 万吨,预计本期澳洲巴西铁矿发运有所受限。

    库存方面,我的钢铁网公布的数据显示,目前45 港口铁矿石库存为11345.76 万吨,环比减少51.86 万吨,港口库存再次转为小降,本周日均疏港量环比增加5 万吨至315.87 万吨。库存仍处于历史低位,疏港量维持高位。

    需求方面,本周日均铁水产量继续走高,环比增加0.66 万吨至252.22 万吨,同比增约18 万吨。雨季过后,建材表观消费连续两周上升,增速有所加快,铁矿需求依然旺盛。

    整体来看,近期澳巴发运回落,疏港量、高炉产能利用率和日均铁水产量依然维持高位,在宏观层面乐观情绪的持续升温下,铁矿需求支撑将维持强劲,后期继续关注矿山生产发运情况以及需求端变化。

    技术面上,从周线上看,本周铁矿09 主力合约一度大涨创出新高915 点,随后有所回落,周线上呈现5 连阳走势,周均线和MACD 指标开口向上扩散,处于多头趋势,从日线上看,周五铁矿09 主力合约震荡收跌收出阴线,预计短线处于高位震荡,关注下方5 日均线附近的支撑力度。