策略日报:谨慎操作

类别:金融工程 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文/董冰华 日期:2020-08-07

  最新观点

      总体来看,本周四的大盘出现了探底回升,盘中连续两日指数出现V 型大反转的走势,说明现阶段多空双方对于市场的未来走向均体现出谨慎的态度。而本周四热门个股的大跌也验证了我们在《触底回升,并不牢靠》中的判断:“目前场内做多热情显然非常强劲,多数此前热门题材个股均打破跌停后,触底回升翻红,但对于周四来说这些热门个股将成考验,诸多抄底资金均会兑现筹码,如果周四继续萎缩到万亿以下,则A 股短期转弱的趋势将是大概率。”不过量能依然维持在万亿之上,说明场内人气依然活跃,但连续3 日的窄幅震荡也使得下一阶段市场投资者观望的情绪越发浓厚,其中周四创业板市场的全天走弱,与收盘翻红的上证综指有着明显的反差,可见市场局部转弱的迹象已经萌生,谨慎操作是重点。

    主题追踪

      今日关注:业绩预增、有色金属、5G

      昨日主题:贵金属、军工、券商板块领涨,白酒、疫苗冷链主题跌幅居前1)贵金属:中润资源、赤峰黄金领涨。催化剂:截至8 月6 日下午15:00,国际金价突破2050 美元/盎司,最高触及2070.3 美元/盎司,目前站稳1950 美元关口。近日美元走软和美债收益率下降促使投资者囤积避险黄金,据ADP 数据显示美国公司7 月份就业人数增加16.7 万,远低于预期120 万人,凸显了疫情二次蔓延对于就业市场的冲击。同时经通胀因素调整后的美国10 年期公债收益率从年初的约0.1%降至-1.06%,进一步增强黄金的吸引力。

      2)军工:深南股份、联创光电领涨。催化剂:建军节前夕,习近平总书记到空军航空大学视察,习近平强调要在军事人才培养、国防科技创新等方面积极作为。要紧跟世界新军事革命发展趋势,推动新质战斗力加速孵化和生成。

      3)券商:国盛金控、国联证券领涨。催化剂:截至8 月6 日,共有8 家券商发布了业绩快报,从中证协发布的证券公司2020 年上半年度经营数据来看,券商行业上半年业绩喜人,盈利能力显著提升,134 家证券公司2020 年上半年度实现营业收入2,134.04 亿元,实现净利润831.47 亿元,同比分别增长19.26%和24.73%。

    热股鉴赏

      星网宇达(002829):最纯正的无人作战龙头

      主要逻辑和观点:公司是最纯正的无人作战龙头,无人靶机系统2020 年已新签订单约3.2 亿元,正式进入收获期,后续有望持续释放订单,无人车已获千万元量级订单,唯一陆海空无人作战系统产业化上市公司,建议投资者积极关注。

    风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期