兴证期权水晶球预测日报:短期情绪维持谨慎

类别:金融工程 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:于明明 日期:2020-08-06

投资要点

    市场回顾:上个交易日期权市场数据表明波动率价差与期货基差回归后的残差因子表现乐观,认购期权隐含波动率斜率和波动率价差的边际变化指标表现中性,基于最近一日和三日的波动率风险溢价表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看,早盘开盘后持续向下,午后曲折反弹,最终标的上涨0.06%,50 指数收平,标的走势略微高于水晶球指数的预期。

    短期预判:截止到周四市场收盘,兴证期权水晶球择时指数转向2 分(情绪偏谨慎),期权市场数据表明波动率价差与期货基差回归后的残差因子和认购期权隐含波动率斜率表现中性,波动率价差的边际变化指标和基于最近一日和三日的波动率风险溢价表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏谨慎。